2022年開局，疫情反復(fù)，企業(yè)供應(yīng)鏈及生產(chǎn)運輸效率明顯降低，此外芯片緊缺問題尚無好轉(zhuǎn)、大宗商品漲價、地緣政治等因素，都對制造業(yè)供需兩端產(chǎn)生負(fù)面影響。盡管同時面對內(nèi)、外部壓力，中國工業(yè)機器人市場依舊堅挺，根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)表明，2022年一季度中國工業(yè)機器人市場出貨達(dá)65,749臺，較于去年同期仍呈現(xiàn)20.5%的增長(圖1)。

圖1 2019Q1-2022Q1中國工業(yè)機器人季度出貨規(guī)模(臺)

　　(*出貨量計數(shù)包括：≤20kg 6-axis 、>20kg 6-axis、SCARA、Cobots、Delta)

　　一季度市場的高速增長其實早就有跡可循。工業(yè)機器人市場需求從2020年下半年開始強勢復(fù)蘇，但2021年下半年受大案商品、原材料、人工及運輸?shù)荣M用持續(xù)上漲，芯片、減速機等機器人進(jìn)口核心部件供應(yīng)承壓，部分機器人廠商2021年下半年貨期大幅延長，訂單延遲交付。因此2022年一季度大部分機器人企業(yè)在手訂單需求充足，遠(yuǎn)超去年同期，有相當(dāng)一部分出貨是在交付上年三、四季度的訂單。同時1-2月工業(yè)機器人整體下游需求景氣，市場呈現(xiàn)較高增長態(tài)勢。但進(jìn)入3月份，疫情對市場的影響初現(xiàn)端倪，供給端和下游需求端同時收緊，市場增勢趨緩，整體來看一季度市場增速略低于我們在2021年底預(yù)期的25%。。

　　一季度工業(yè)機器人出貨高速增長，市場表現(xiàn)差異化盡顯

　　從行業(yè)需求來看，新能源汽車、鋰電、醫(yī)療、半導(dǎo)體、物流等先進(jìn)技術(shù)行業(yè)需求依然旺盛。但3C、一般工業(yè)(家電、金屬加工、食品飲料等)受消費萎靡、大宗商品漲價、生產(chǎn)及運輸受阻、出口萎縮等影響較大，需求減弱。

圖2 2021-2022Q1工業(yè)機器人主要下游行業(yè)出貨同比增速

　　根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)表明(圖3)，2021年汽車行業(yè)工業(yè)機器人出貨量近6萬臺(含汽車整車、汽車零部件及汽車電子)，其中新能源汽車相關(guān)用量占大半、且新能源相關(guān)份額逐年提升。2022年一季度中國新能源汽車產(chǎn)銷量同比均增長1.4倍，漲勢迅猛，>20kg 6-axis在新能源汽車領(lǐng)域應(yīng)用大幅增加。

　　2021年動力電池行業(yè)工業(yè)機器人出貨僅占整體出貨的不到6%，未來市場空間很大，MIR 睿工業(yè)預(yù)計2021-2025年復(fù)合增速在50%左右。一季度受益于市場供需兩旺，動力電池企業(yè)產(chǎn)能擴張持續(xù)升溫，帶動SCARA及6-axis分別在電芯裝配、模組&PACK工序段應(yīng)用需求的同步增長。

　　中國目前已經(jīng)是最大的半導(dǎo)體市場，2022年以來，英特爾、臺積電、聯(lián)電、中芯國際等半導(dǎo)體廠商紛紛宣布擴產(chǎn)計劃。半導(dǎo)體行業(yè)不管是在硅片還是晶圓制造、封測環(huán)節(jié)都開始批量應(yīng)用工業(yè)機器人進(jìn)行作業(yè)或者物料轉(zhuǎn)運。

　　受疫情拉動，醫(yī)療相關(guān)領(lǐng)域如醫(yī)療器械、醫(yī)藥生產(chǎn)、醫(yī)療耗材等多個細(xì)分領(lǐng)域工業(yè)機器人應(yīng)用增多。其中，核酸檢測分析、鼻/咽拭子生產(chǎn)、抗原試劑盒組裝、消殺防護(hù)用品生產(chǎn)、疫苗制備等疫情帶來的醫(yī)療相關(guān)需求暴漲，拉動SCARA、Cobots等的應(yīng)用。就目前疫情形勢來看，這一需求將持續(xù)至二季度。

　　從機型結(jié)構(gòu)來看，一季度>20kg 6-axis、SCARA、Cobots出貨高速增長，≤20kg 6-axis及Delta表現(xiàn)不及預(yù)期(圖3)。

圖3 2019Q1-2022Q1工業(yè)機器人各機型出貨同比增速

　　l >20kg 6-axis主要系在新能源汽車、動力電池等領(lǐng)域應(yīng)用增多，一季度出貨同比增長超30%;

　　l SCARA主要受鋰電等行業(yè)需求拉動，此外受疫情帶動，在醫(yī)療相關(guān)領(lǐng)域也有大幅增長;

　　l Cobots在汽車零部件及汽車電子、半導(dǎo)體、化學(xué)制品等工業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，此外在非工業(yè)市場如餐飲、教育、醫(yī)療健康、電力、新零售等領(lǐng)域持續(xù)穩(wěn)定出貨;

　　l ≤20kg 6-axis受電子行業(yè)、一般工業(yè)投資及出口放緩影響，一季度增速相對平穩(wěn);

　　l 而 Delta 機器人多用于食品飲料及日化等領(lǐng)域，一季度受消費疲軟影響，同比呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

　　漲價潮侵襲，工業(yè)機器人廠商相繼提價

　　2021年工業(yè)機器人市場興起漲價潮，行進(jìn)至2022年一季度更是有愈演愈烈的趨勢。據(jù)MIR 睿工業(yè)觀察，此輪漲價并非是針對所有客戶的無差別漲價，總結(jié)來說外資普遍漲價幅度較高，內(nèi)資則主要為頭部企業(yè)進(jìn)行漲價。在探討漲價這個問題之前，我們需要先了解整個市場的漲價邏輯。

　　為什么漲價?

　　工業(yè)機器人產(chǎn)品價格受成本和供需關(guān)系的共同影響。成本方面，一季度原材料及運輸費用大漲、企業(yè)停擺及人工成本增加、關(guān)稅、貿(mào)易戰(zhàn)等因素使得機器人的制造及銷售成本大幅增加。供需方面，一季度下游盡管受到疫情沖擊但整體需求依舊強勁，俄烏戰(zhàn)爭及疫情等更加劇了供需關(guān)系的失衡，訂單有余而貨不足成為市場主要矛盾。內(nèi)外資廠商漲價主要是為對沖供應(yīng)鏈成本壓力，同時近幾年來，內(nèi)資廠商為搶占市場，往往采取較為激進(jìn)的價格策略，此番漲價也有利于改善其利潤水平。

　　誰在漲價、怎么漲?

　　早在2021年，外資廠商已開始一輪漲價。其中歐美系廠商如ABB、KUKA等面臨更大的供應(yīng)鏈壓力，率先漲價;2022年開始以四大家為首的外資廠商價格繼續(xù)攀升。再看國內(nèi)廠商，2022年一季度匯川發(fā)布公告，對全系列工業(yè)機器人產(chǎn)品進(jìn)行價格調(diào)整，價格漲幅約5%-8%，且已于2022年4月15日開始生效，打響了國產(chǎn)機器人漲價第一槍。隨后，埃斯頓、新時達(dá)等也相繼加入漲價陣營。也有部分國產(chǎn)企業(yè)自己消化成本壓力，繼續(xù)放量搶占市場。

　　為什么頭部國產(chǎn)企業(yè)會率先漲價，MIR睿工業(yè)認(rèn)為，匯川、埃斯頓等這些頭部廠商已逐步獲得了一定的市場份額和客戶接受度，但在這個過程中也一直承受著巨大的盈利壓力，因此在市場漲價的大環(huán)境和在客戶端已形成的相對較高話語權(quán)的支撐下，率先采取了漲價的行動。值得注意的是，機器人企業(yè)對外漲價并不是無差別的漲價，通常針對大客戶不會漲價，小客戶價格策略則會收緊。我們不妨將其看作機器人廠商同終端客戶之間的博弈過程。

　　漲價是把雙刃劍

　　漲價對本體廠商的有利影響在于，適當(dāng)?shù)臐q價可以改善機器人企業(yè)的盈利情況，尤其對國產(chǎn)機器人企業(yè)來說，可讓行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品價格及利潤水平回歸理性區(qū)間。不過另一方面，國產(chǎn)機器人漲價可能削弱自身價格競爭優(yōu)勢，但可以通過發(fā)揮貨期及本地技術(shù)服務(wù)優(yōu)勢，抵消價格上漲的影響。就目前的市場環(huán)境來說，漲價對國產(chǎn)機器人廠商而言是利大于弊的。對外資企業(yè)來說，四大家的漲價及缺貨將為其他外資品牌創(chuàng)造市場機會，新形勢下工業(yè)機器人企業(yè)的市場占有率可能會發(fā)生一些變化。

　　不利影響在于，目前市場對產(chǎn)品漲價的態(tài)度仍需要時間驗證，成本敏感的中小企業(yè)對于設(shè)備的更新?lián)Q代需求可能延后的現(xiàn)象在一段時間內(nèi)會存在。

　　熬過驚雷不斷的一季度，2022年二季度及全年市場還會好嗎?

　　MIR 睿工業(yè)預(yù)測，二季度市場可能呈現(xiàn)同比下滑趨勢。在目前國內(nèi)疫情尚未完全控制的情況下，二季度市場存在多重隱憂(圖4)。

　　● 供需兩端仍將受疫情影響而損失活力，目前來看，外資機器人企業(yè)受新能源汽車、鋰電等需求拉動，雖然訂單需求相對充足、但面臨較嚴(yán)重的缺貨現(xiàn)象，且短時間內(nèi)并不會得到改善。內(nèi)資機器人廠商雖貨期相對穩(wěn)定、但系一般工業(yè)等市場投資減弱的影響，目前來看二季度訂單相對乏力;

　　● 在過去兩年里，由于中國對新冠疫情的有效控制，承接了較多海外訂單。但目前隨著海外疫情轉(zhuǎn)穩(wěn)，生產(chǎn)生活已逐漸恢復(fù)，而中國受疫情影響嚴(yán)重，生產(chǎn)及運輸受阻，之前海外疫情為中國帶來的出口紅利正在消退。尤其以越南為首的東南亞國家，憑借地理位置上臨近中國，擁有廉價勞動力及便利的海上交通運輸條件，在很多輕工業(yè)領(lǐng)域都跟中國企業(yè)展開了激烈競爭，那些之前流到中國的訂單又開始流到其他國家;

　　● 此番疫情可能繼續(xù)加快中國部分制造企業(yè)向海外轉(zhuǎn)移的趨勢;

　　● 2021年二季度市場基數(shù)較大，2022年同期市場增長乏力。

圖4 2022年工業(yè)機器人市場分季度出貨量預(yù)測(單位：臺)

　　當(dāng)然，中央及各地政府也在出臺一系列疫情應(yīng)對及經(jīng)濟刺激措施，以盡快恢復(fù)生產(chǎn)生活。疫情會使得原本的市場需求延后釋放，倘若疫情在5、6月份得到有效控制，三季度市場將開始恢復(fù)性增長。類比2020年初疫情的情況，MIR睿工業(yè)樂觀地認(rèn)為2022下半年市場將迎來一波反彈，預(yù)計2022年全年工業(yè)機器人市場增速在15%左右。

　　短期而言，伴隨疫情穩(wěn)定，2021年三季度以來碳減排壓力下部分制造業(yè)受限的擴張需求有望在2022年釋放。半導(dǎo)體、新能源相關(guān)行業(yè)、物流等領(lǐng)域產(chǎn)能將持續(xù)擴張并撬動2022年市場增量，一般工業(yè)領(lǐng)域等傳統(tǒng)市場也將陸續(xù)復(fù)蘇帶來設(shè)備升級改造需求。

　　從中長期來看，疫情促使制造企業(yè)自動化改造需求及意愿加強、2021年底《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布、“專精特新”政策對先進(jìn)制造領(lǐng)域的中小企業(yè)發(fā)展的鼓勵，人口結(jié)構(gòu)及用工成本等因素的擠壓、智能制造背景下制造業(yè)升級轉(zhuǎn)型的訴求、工業(yè)機器人產(chǎn)品易用性、智能化及配置效率的提升、資本市場的助力等都將推動工業(yè)機器人市場繼續(xù)穩(wěn)健增長。

　　需要看到的是，由于近兩年工業(yè)機器人整體基數(shù)相對較大，行業(yè)未來增速可能會有所放緩，但無論從政策的頂層設(shè)計還是從需求來看，中國正處于制造業(yè)由大轉(zhuǎn)強的升級期，工業(yè)機器人市場未來幾年成長確定性較好，且遠(yuǎn)未達(dá)到“天花板”。