機(jī)床作為工業(yè)“母機(jī)”，是制造業(yè)必不可少的一環(huán)，也是關(guān)系國家經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。2021 年國家政策全面強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新，工業(yè)“母機(jī)”位列首位，眾多利好政策紛紛出臺(tái)，協(xié)力促進(jìn)高端機(jī)床發(fā)展。目前中國機(jī)床企業(yè)綜合競爭力持續(xù)提升，國產(chǎn)技術(shù)自主化及供應(yīng)鏈自主化進(jìn)程不斷推進(jìn)，相關(guān)企業(yè)業(yè)績持續(xù)向好。

　　2021 年機(jī)床市場處于全面爆發(fā)的狀態(tài)，供不應(yīng)求，“缺貨”成了全年的關(guān)鍵詞。2021 年外資廠商紛紛擴(kuò)建廠房提高產(chǎn)能，而內(nèi)資廠商由于交期較短且技術(shù)發(fā)展迅速，國產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)加快，MIR 睿工業(yè)預(yù)計(jì) 2022 年中國數(shù)控金切機(jī)床市場規(guī)模將繼續(xù)取得新突破。

　　2021年中國數(shù)控金切機(jī)床市場規(guī)模創(chuàng)新高

　　根據(jù)MIR DATABANK數(shù)據(jù)表明，2021年中國數(shù)控金切機(jī)床市場規(guī)模達(dá)679億元，同比增長29%(如圖1所示)。行業(yè)及市場的具體表現(xiàn)包括：

　　? 2021年機(jī)床行業(yè)需求持續(xù)旺盛，同時(shí)海外疫情影響外資產(chǎn)能，進(jìn)一步催化進(jìn)口替代進(jìn)程;訂單飽滿情況下，主要品牌繼年初以來多次漲價(jià);

　　? 訂單催化+單價(jià)上漲+產(chǎn)能提升，致使本土機(jī)床企業(yè)業(yè)績持續(xù)超預(yù)期，例如創(chuàng)世紀(jì)、海天精工等。并且隨著中國機(jī)床數(shù)控化率逐漸提高，作為高端機(jī)床代表的五軸機(jī)床國產(chǎn)替代也在同步加速。

　　預(yù)計(jì)2022年中國數(shù)控金切機(jī)床市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，同比增長將達(dá)7%。根據(jù)“十四五”規(guī)劃，中國將繼續(xù)推動(dòng)制造業(yè)優(yōu)化升級(jí)，培育先進(jìn)制造業(yè)集群，推動(dòng)高端數(shù)控機(jī)床等產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，政策層面對(duì)工業(yè)母機(jī)板塊持續(xù)利好。但是考慮到目前的宏觀經(jīng)濟(jì)情況以及一季度各家的訂單情況，2022年增速將有所放緩，MIR睿工業(yè)預(yù)計(jì)本輪機(jī)床需求會(huì)延續(xù)至2023年。

圖 1 2019 年 -2023 年中國數(shù)控金切機(jī)床市場發(fā)展及預(yù)測

圖 2 2020 年 -2021 年中國數(shù)控金切機(jī)床下游行業(yè)增長情況

　　主要下游行業(yè)均呈增長趨勢(圖2)

　　(1)汽車行業(yè)(圖3)

　　汽車仍是機(jī)床最大的下游行業(yè)，新能源汽車是汽車領(lǐng)域的主要增長引擎，2021年新能源汽車銷量同比增長158%。新能源汽車的發(fā)展帶動(dòng)其上游汽車零配件廠商的需求量上升，催生出新的機(jī)床需求。但是同時(shí)新能源汽車的發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)燃油車的發(fā)展造成一定的影響?！八{(lán)牌輕卡”政策預(yù)期帶來的消費(fèi)觀望、房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)較冷等因素加劇了商用車市場下行的壓力。支撐商用車增長的政策紅利效用已逐步減弱，商用車市場將進(jìn)入調(diào)整期。

　　(2)3C電子行業(yè)(圖4)

　?、僦匾獜S商大事件：2021年下半年蘋果推出13系列，同時(shí)華為通過鼎橋、雷鳥等第三方生態(tài)鏈公司與三大運(yùn)營商子品牌推出手機(jī)，突破美國對(duì)華為的市場封鎖。2021下半年處理器公司驍龍推出8Gen1 5G芯片、聯(lián)發(fā)科推出天璣9000 5G芯片，提高了國內(nèi)廠商對(duì)5G手機(jī)市場的競爭力;

　　②國外疫情導(dǎo)致訂單回流：3C電子行業(yè)得益于國外訂單回流中國(富士康因印度疫情，訂單回流幅度最大)，上半年實(shí)現(xiàn)較大幅度增長，國產(chǎn)北京精雕、潤星受益于此有不錯(cuò)增長;

　　③未來發(fā)展趨勢：同時(shí)未來得益于5G技術(shù)的發(fā)展，以及汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化的拉動(dòng)，消費(fèi)類電子以及汽車電子行業(yè)將會(huì)持續(xù)發(fā)展。

圖 3 中國汽車行業(yè)發(fā)展及數(shù)控全切機(jī)床市場容量預(yù)測

　　(3)通用機(jī)械行業(yè)(圖5)

　　2021年機(jī)床國產(chǎn)化進(jìn)程加快，主軸刀具等零部件替代同行，國產(chǎn)機(jī)床廠商對(duì)國產(chǎn)零部件需求呈現(xiàn)增加趨勢，使得通用機(jī)械行業(yè)實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的增長。其中食品飲料、電商物流、醫(yī)藥等下游需求暴漲帶來包裝機(jī)械行業(yè)的高景氣度。同時(shí)瓦楞紙包裝含有93%的可回收材料，以更低的價(jià)格達(dá)到相同的效果，“限塑”政策有望推動(dòng)相關(guān)設(shè)備的替代需求。

圖 4 中國 3C 電子行業(yè)數(shù)控金切機(jī)床市場容量預(yù)測

　　(4)醫(yī)療器械(圖6)

　　醫(yī)療器械受益于龐大的國內(nèi)需求，多年來始終呈現(xiàn)高位增長。特別是隨著近年來全國居民人均可支配收入的增加、人口老齡化帶來的醫(yī)療需求增加、以及醫(yī)保覆蓋范圍及深度的提升，中國對(duì)醫(yī)療器械需求持續(xù)增加。

圖 5 中國通用機(jī)械行業(yè)數(shù)控金切機(jī)床市場容量預(yù)測

　　數(shù)控金切機(jī)床機(jī)型發(fā)展情況

　　(1)HMC

　　①應(yīng)用領(lǐng)域以及細(xì)分機(jī)型發(fā)展情況：未來多托盤占比會(huì)進(jìn)一步下降，雙托盤仍是主流穩(wěn)定增長，單托盤受益于自動(dòng)化產(chǎn)線需求的增多預(yù)計(jì)能實(shí)現(xiàn)不錯(cuò)增長。小型和主流尺寸均以汽車行業(yè)應(yīng)用為主，主要做線，加工汽車零部件;更大型適用船舶風(fēng)電等行業(yè)大型零件加工，使用較少，市面非主流，更大型尺寸就會(huì)選擇臥式鏜床;

　?、谖磥戆l(fā)展趨勢：近年來臥加尺寸需求十分穩(wěn)定，一直以630為主，尺寸適中通用性強(qiáng)，性價(jià)比最高，未來也不會(huì)出)現(xiàn)太多變化，630仍然是各家主流推廣機(jī)型。

　　(2)VMC(包含TAPPING)

　?、賄MC：立加為數(shù)控金切機(jī)床占比最大的細(xì)分領(lǐng)域。最大下游行業(yè)為汽車，整體市場較為分散，2021年立加市場表現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)：由于技術(shù)門檻較低，國產(chǎn)化替代進(jìn)程加快，性價(jià)比提高，市場競爭愈發(fā)激烈。國產(chǎn)廠商如紐威、國盛、寶雞等在立加領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)異;

　?、赥APPING：創(chuàng)世紀(jì)、潤星等國產(chǎn)廠商發(fā)展迅猛，同時(shí)外資廠商因?yàn)槿毙疽约霸牧蟽r(jià)格上漲，價(jià)格劣勢進(jìn)一步顯現(xiàn)。代表廠商創(chuàng)世紀(jì)3C消費(fèi)電子領(lǐng)域的市占率持續(xù)提升。該公司鉆攻機(jī)2021年出貨量超過10,000臺(tái)。創(chuàng)世紀(jì)VMC 得益于通用機(jī)械的發(fā)展2021年出貨量超過10,000臺(tái)。

　　(3)HTC

　　從整體臥車市場看，工程機(jī)械行業(yè)三一徐工及其配套廠商采購帶動(dòng)臥車市場恢復(fù)增長。在臥車市場中，大比例還是通用機(jī)床，專機(jī)類別占比較少，其中輪轂專機(jī)占比較小，其他還有電機(jī)專機(jī)，軸承專機(jī)，凸輪軸專機(jī)等。未來大尺寸有增長潛力和趨勢，原因主要三點(diǎn)：

　?、賁UV銷量的增加;

　　②改裝車的鍛造輪：鍛造輪的改裝一般是用在豪車，跑車上面，未來是一個(gè)增長點(diǎn);

　?、勐糜未蟀蛙嚕簢鴥?nèi)目前仍以鋼輪為主，歐美已經(jīng)改成鋁合金的鍛造輪，成本高但剛性更強(qiáng)也更美觀，國內(nèi)也有部分廠家開始做，目前量不大，也是未來是一個(gè)潛在增長點(diǎn);

　?、苤匦涂ㄜ嚾砸凿撦啚橹?，替代性不強(qiáng)。

圖 6 中國醫(yī)療器械行業(yè)數(shù)控金切機(jī)床市場容量預(yù)測

　　(4)五軸

　　中國五軸機(jī)床賽道競爭的外資企業(yè)主要包括DMG MORI、GROB、HERMLE等, 內(nèi)資企業(yè)中北京精雕(主要五軸產(chǎn)品是五軸精雕機(jī))和科德數(shù)控市占率較高。2021年以來，機(jī)床市場持續(xù)火爆，下游五軸機(jī)床需求顯著增加;2021年8月國資委發(fā)布大力發(fā)展工業(yè)母機(jī)政策后，更加引起市場對(duì)機(jī)床尤其高精密五軸聯(lián)動(dòng)機(jī)床廠商和技術(shù)發(fā)展的關(guān)注。一方面隨著下游領(lǐng)域加工需求升級(jí)，另一方面客戶減少裝夾次數(shù)節(jié)約時(shí)間成本的需求增加，中國五軸整體市場2021增幅50%以上，預(yù)計(jì)2022增幅為12%。2021原材料價(jià)格持續(xù)走高和零部件短缺，機(jī)床廠商價(jià)格上漲，但五軸國產(chǎn)化采購替代進(jìn)程明顯加快，五軸機(jī)床出貨平均單價(jià)有走低趨勢。

　　熱點(diǎn)分析

　　? 由DMG MORI引領(lǐng)的五軸國產(chǎn)化趨勢2021年4月北京CIMT展會(huì)期間，DMG MORI宣布將在浙江平湖新建五軸工廠，MAZAK和DOOSAN緊隨其后，亦開始把五軸國產(chǎn)化提上日程，隨著國產(chǎn)化五軸成本優(yōu)勢顯現(xiàn)，越來越多外資廠商將著手布局五軸工廠新建。

　　? 上游零配件持續(xù)短缺，掀起機(jī)床漲價(jià)風(fēng)潮

　?、倨?、3C等需求的暴增引起“芯片荒”，短期內(nèi)芯片供不應(yīng)求會(huì)成為常態(tài)。

　?、诖笞谏唐吩牧蠞q價(jià)壓力不斷傳導(dǎo)，機(jī)床內(nèi)部的軸承、主軸、電機(jī)等核心功能部件企業(yè)正在承受這波漲價(jià)壓力，整體市場出于缺貨和囤貨的狀態(tài)。

　　? 科德上市

　　科德數(shù)控是中國國內(nèi)極少擁有“五軸數(shù)控機(jī)床+高檔數(shù)控系統(tǒng)+關(guān)鍵功能部件”完整產(chǎn)業(yè)制造商，2021年7月9日，科德數(shù)控成功登陸科創(chuàng)板，科德數(shù)控作為中國五軸機(jī)床市場內(nèi)資廠商的代表，科德2021年全年業(yè)績2.54億元，同比增長27.99%。其高速增長的業(yè)績，也為中國五軸機(jī)床市場發(fā)展帶來信心。

　　? 國家政策利好國產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床發(fā)展2021年8月19日，國資委會(huì)議中將工業(yè)母機(jī)放在首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽車之前，體現(xiàn)其重要地位，中國高端數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)獨(dú)立自主將是未來趨勢。