2024年2月份，我國(guó)制造業(yè)整體景氣水平有所改善，PMI為49.1%。本文聚焦中國(guó)制造業(yè)多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，觀察2月份各細(xì)分行業(yè)相關(guān)表現(xiàn)，僅供參考。

　　2月制造業(yè)PMI略有回落

　　2024年2月份,由于春節(jié)假日因素影響，制造業(yè)處于傳統(tǒng)生產(chǎn)淡季，制造業(yè)PMI為49.1%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。從分項(xiàng)指數(shù)看，生產(chǎn)指數(shù)為49.8%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn);新訂單指數(shù)為49.0%，與上月持平。此外，大型企業(yè)PMI為50.4%，與上月持平，繼續(xù)位于擴(kuò)張區(qū)間;中型企業(yè)PMI為49.1%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn);小型企業(yè)受春節(jié)假日影響更為明顯，本月PMI為46.4%，比上月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)放緩。

　　從行業(yè)來(lái)看，2月份制造業(yè)的幾大重點(diǎn)行業(yè)呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

　　●生產(chǎn)放緩，石油化工景氣指數(shù)回落

　　根據(jù)中國(guó)石油、化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)與山東卓創(chuàng)資訊股份有限公司聯(lián)合編制的石油和化工行業(yè)景氣指數(shù)來(lái)看，2024年2月，石油和化工行業(yè)景氣指數(shù)在經(jīng)歷1月的反彈后，在2月回落至98.30點(diǎn)，較1月下降5.90個(gè)百分點(diǎn)，回歸正常區(qū)間中間點(diǎn)附近;較2023年2月上漲3.19個(gè)百分點(diǎn)，同比增速較2024年1月回落1.63個(gè)百分點(diǎn)。

　　分行業(yè)來(lái)看，石油和天然氣開(kāi)采業(yè)因季節(jié)原因，庫(kù)存上升，存貨周轉(zhuǎn)速度減慢，景氣指數(shù)環(huán)比下降6.07個(gè)百分點(diǎn);今年春節(jié)期間國(guó)內(nèi)出游人數(shù)和跨區(qū)域人員流動(dòng)量均創(chuàng)歷史新高，帶動(dòng)燃料加工業(yè)景氣指數(shù)環(huán)比上升3.42個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)入偏熱區(qū)間;自1月底開(kāi)始，隨著春節(jié)假期的臨近，部分生產(chǎn)企業(yè)停產(chǎn)放假，生產(chǎn)熱度有所回落，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)以及橡膠、塑料及其他聚合物制品制造業(yè)景氣指數(shù)環(huán)比分別下降4.02個(gè)百分點(diǎn)和17.50個(gè)百分點(diǎn)。

　　●車市遇冷，汽車產(chǎn)銷環(huán)比同比雙降

　　根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2024年2月汽車產(chǎn)銷量總體較1月有所回落。 2024年2月，汽車產(chǎn)銷分別完成150.6萬(wàn)輛和158.4萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降37.5%和35.1%，同比分別下降25.9%和19.9%。乘用車產(chǎn)銷分別完成127.3萬(wàn)輛和133.3萬(wàn)輛，同比分別下降25.8%和19.4%;商用車產(chǎn)銷分別完成23.3萬(wàn)輛和25.1萬(wàn)輛，同比分別下降26.6%和22.5%;新能源汽車產(chǎn)銷分別完成46.4萬(wàn)輛和47.7萬(wàn)輛，同比分別下降16%和9.2%，市場(chǎng)占有率達(dá)到30.1%。

　　2024年2月，汽車整車出口37.7萬(wàn)輛，環(huán)比下降14.9%，同比增長(zhǎng)14.7%。新能源汽車出口8.2萬(wàn)輛，環(huán)比下降18.5%，同比下降5.9%。

　　●大幅回落，服裝紡織市場(chǎng)活躍度下降

　　根據(jù)中國(guó)棉花信息網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)， 2024年2月中國(guó)棉紡織行業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為37.45%，較上月大幅回落20.56個(gè)百分點(diǎn)，降至枯榮線以下偏低位置。受到2月份春節(jié)假期及小月工作日較少因素的影響，生產(chǎn)量指數(shù)大幅回落，開(kāi)機(jī)率指數(shù)也相應(yīng)明顯下滑;春節(jié)前后市場(chǎng)新訂單自然減少加之節(jié)后下游市場(chǎng)啟動(dòng)緩慢，造成新訂單指數(shù)大幅回落跌至枯榮線以下;棉紗庫(kù)存指數(shù)較大幅度上升，企業(yè)產(chǎn)成品銷售不暢;棉花庫(kù)存指數(shù)微幅回落，企業(yè)原料基本隨用隨購(gòu)。

　　根據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)為46.4%，較1月下降4.5個(gè)百分點(diǎn)。從分項(xiàng)指數(shù)看，構(gòu)成中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)的7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中，原料采購(gòu)指數(shù)、原料庫(kù)存指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)品銷售指數(shù)、產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)、經(jīng)營(yíng)指數(shù)、企業(yè)信心指數(shù)均低于臨界點(diǎn)，7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)較1月均出現(xiàn)下降。

　　根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，今年1~2月，全國(guó)紡織品服裝出口451.0億美元，同比增長(zhǎng)14.3%(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)17.5%)，較上年同期增速回升32.8個(gè)百分點(diǎn)，高于我國(guó)貨物貿(mào)易出口同比增速7.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，紡織品出口217.1億美元，同比增長(zhǎng)15.5%(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)18.9%);服裝出口233.8億美元，同比增長(zhǎng)13.1%(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)16.3%)。

　　●全球第二，船舶手持訂單占比過(guò)半

　　根據(jù)英國(guó)造船及海運(yùn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)“克拉克森”發(fā)布的數(shù)據(jù)(截至3月9日)，2024年2月全球新簽訂單111艘，共計(jì)3,674,505CGT。其中中國(guó)船廠接獲68艘，合計(jì)1620955CGT，修正總噸占全球新船訂單量的44.11%，位于全球第二。截至2024年3月9日全球船廠手持訂單4,594艘，共計(jì)126,011,968CGT，其中中國(guó)船廠手持訂單量為2752艘，共計(jì)63002200CGT，艘數(shù)占全球市場(chǎng)份額的59.90%，CGT占50.00%，手持訂單船艘占比數(shù)量已過(guò)半。

　　根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年2月，我國(guó)船舶出口322艘，金額同比增長(zhǎng)160.2%，達(dá)到154.5629億元;1—2月，我國(guó)累計(jì)出口船舶937艘，金額482.5341億元，艘數(shù)同比增長(zhǎng)59.9%，金額同比增加180.6%。

　　●偏弱運(yùn)行，鋼鐵行業(yè)淡季特征仍然明顯

　　從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的中國(guó)鋼鐵行業(yè)PMI來(lái)看，2024年2月份鋼鐵行業(yè)PMI為46%，與上月持平。分項(xiàng)指數(shù)中新訂單指數(shù)為41.4%，較上月下降2.4個(gè)百分點(diǎn)，指數(shù)為近9個(gè)月以來(lái)新低。鋼鐵行業(yè)淡季特征仍然較為明顯，鋼材市場(chǎng)需求繼續(xù)下滑，但鋼材生產(chǎn)相對(duì)平穩(wěn)，鋼材庫(kù)存有所增加，原材料價(jià)格明顯下降，鋼材價(jià)格震蕩下行，鋼市整體繼續(xù)偏弱運(yùn)行。

　　究其原因，一方面是用鋼企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)展較慢，另一方面為防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《重點(diǎn)省份分類加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理辦法(試行)》，要求對(duì)天津、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、廣西、重慶、貴州、云南、甘肅、青海、寧夏12個(gè)重點(diǎn)省份將加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理，上述省份原則上不得在交通、新基建等七個(gè)領(lǐng)域新建政府投資項(xiàng)目，直接影響到鋼材需求。

　　小結(jié)

　　根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)來(lái)看，2月，受春節(jié)假日因素影響，加上制造業(yè)處于傳統(tǒng)生產(chǎn)淡季，制造業(yè)整體運(yùn)行穩(wěn)定，但企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求不足感受仍比較強(qiáng)烈，生產(chǎn)活動(dòng)有所放緩。