三星電子周四表示，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)最糟糕的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，但宣布計(jì)劃延長(zhǎng)減產(chǎn)，因?yàn)樾枨髲?fù)蘇很大程度上受限于用于人工智能的高端芯片。

　　此舉突顯出史無(wú)前例的半導(dǎo)體低迷，導(dǎo)致這家韓國(guó)公司今年前六個(gè)月的主要芯片業(yè)務(wù)蒙受創(chuàng)紀(jì)錄的 8.9 萬(wàn)億韓元(70 億美元)運(yùn)營(yíng)虧損。

　　Refinitiv 調(diào)查的 22 名分析師表示，盡管虧損較第二季度幾乎減半至 2.3 萬(wàn)億韓元，但本季度該業(yè)務(wù)可能仍將出現(xiàn)虧損。

　　在大流行推動(dòng)的繁榮之后，全球經(jīng)濟(jì)放緩和高利率抑制了大多數(shù)消費(fèi)品的需求。

　　全球最大的存儲(chǔ)芯片制造商三星在一份聲明中表示，“下半年整個(gè)行業(yè)的減產(chǎn)可能會(huì)持續(xù)，隨著客戶(hù)繼續(xù)去庫(kù)存(芯片)，需求預(yù)計(jì)將逐漸恢復(fù)?！?/p>

　　三星內(nèi)存業(yè)務(wù)執(zhí)行副總裁 Jaejune Kim 在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，將擴(kuò)大減產(chǎn)范圍，并對(duì)包括用于存儲(chǔ)數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)的 NAND 閃存芯片在內(nèi)的某些產(chǎn)品進(jìn)行額外的產(chǎn)量調(diào)整。

　　他沒(méi)有透露三星減產(chǎn)的程度，但指出該公司的存儲(chǔ)芯片庫(kù)存在 5 月份達(dá)到峰值后正在迅速減少。該言論緩解了對(duì)芯片供應(yīng)過(guò)剩的擔(dān)憂，令三星股價(jià)上漲 2%，而規(guī)模較小的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 SK 海力士股價(jià)則上漲 9%，達(dá)到 2022 年 3 月以來(lái)的最高水平。

　　SK 海力士周三表示將進(jìn)一步削減 NAND 產(chǎn)量 5% 至 10%，由于該公司大量涉足這些芯片，人們認(rèn)為該公司將從共同努力中受益更多。

　　“SK 海力士的弱點(diǎn)是 NAND……該公司報(bào)告每季度虧損近 2 萬(wàn)億韓元。更多的供應(yīng)削減可能會(huì)穩(wěn)定 NAND 價(jià)格……這對(duì)海力士來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的消息，”BNK 投資與證券分析師 Lee Min-hee 表示。

　　存儲(chǔ)芯片制造商全球市場(chǎng)份額

　　三星芯片部門(mén)在 4 月至 6 月季度的營(yíng)業(yè)虧損從去年同期的 9.98 萬(wàn)億韓元扭虧為盈。

　　由于人工智能對(duì)內(nèi)存芯片的強(qiáng)勁需求，導(dǎo)致在系統(tǒng)使用時(shí)保存應(yīng)用程序信息的 DRAM 芯片的出貨量高于預(yù)期，虧損較第一季度的 4.58 萬(wàn)億韓元略有縮小。

　　然而，三星正在追趕 SK 海力士，后者為人工智能驅(qū)動(dòng)的芯片需求做好了更充分的準(zhǔn)備，并在高端 DRAM 芯片(如高帶寬內(nèi)存 (HBM) 和用于將數(shù)據(jù)輸入人工智能的優(yōu)質(zhì) DDR5 產(chǎn)品)方面引領(lǐng)市場(chǎng)。分析師表示。

　　“雖然三星在這些高密度芯片方面處于領(lǐng)先地位，但它沒(méi)有預(yù)料到這些市場(chǎng)會(huì)增長(zhǎng)得如此之快，并且在速度和產(chǎn)量上被 SK 海力士取代，”Lee 說(shuō)。

　　分析師指出，SK 海力士去年成為Nvidia HBM3 芯片的唯一供應(yīng)商，而三星預(yù)計(jì)將在今年晚些時(shí)候發(fā)布自己的 HBM3 芯片。三星周四表示，今年 HBM 產(chǎn)品訂單量超過(guò) 15 億GB，是去年的兩倍，并且正在努力提高供應(yīng)能力。但分析師表示，更廣泛的芯片需求復(fù)蘇需要等到明年，由于去年年底成功推出聊天機(jī)器人 ChatGPT 后投資猛增，人工智能仍然是全球科技領(lǐng)域罕見(jiàn)的亮點(diǎn)。

　　三星公布的第二季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降了 95%，至 6690 億韓元，基本符合該公司的預(yù)期，但季度利潤(rùn)為 14 年來(lái)第二低。

　　英特爾實(shí)現(xiàn)意外利潤(rùn)和更高預(yù)測(cè)

　　隨著個(gè)人電腦市場(chǎng)低迷開(kāi)始緩解，芯片制造商英特爾周四公布了令人驚訝的季度利潤(rùn)，并預(yù)測(cè)第三季度盈利高于華爾街預(yù)期，推動(dòng)其股價(jià)上漲約 6%。

　　過(guò)去一年，個(gè)人電腦市場(chǎng)大幅下滑，庫(kù)存不斷增加，因?yàn)橄M(fèi)者已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)了疫情期間所需的機(jī)器。但 Canalys 的數(shù)據(jù)顯示，供過(guò)于求的情況已開(kāi)始緩解，第二季度個(gè)人電腦出貨量?jī)H下降11.5% ，而前兩個(gè)季度各季度下降 30%。

　　個(gè)人電腦市場(chǎng)的改善促使英特爾預(yù)測(cè)第三季度的利潤(rùn)率將有所提高。最近幾個(gè)季度的利潤(rùn)率接近歷史高點(diǎn)的一半，但英特爾周四表示，預(yù)計(jì)下半年利潤(rùn)率將有所改善。

　　Charter Equity Research 分析師愛(ài)德華·斯奈德 (Edward Snyder) 表示：“英特爾的表現(xiàn)幾乎完全得益于臺(tái)式機(jī)銷(xiāo)售的強(qiáng)勁表現(xiàn)，臺(tái)式機(jī)銷(xiāo)售從上季度接近歷史低點(diǎn)反彈?！?/p>

　　英特爾的股價(jià)上漲使該公司的市值增加了近90億美元，近年來(lái)該公司的市值已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于Nvidia、Advanced Micro Devices 和Broadcom 等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　在包括個(gè)人電腦在內(nèi)的最大細(xì)分市場(chǎng)連續(xù)四個(gè)多季度大幅下滑后，收入從去年同期的 77 億美元下降 12% 至 68 億美元。英特爾的代工業(yè)務(wù)旨在為其他公司生產(chǎn)芯片，是其最小的銷(xiāo)售貢獻(xiàn)者，報(bào)告收入為 2.32 億美元，高于一年前的 5700 萬(wàn)美元。

　　英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)告訴路透社，代工銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)部分來(lái)自“先進(jìn)封裝”，在這一過(guò)程中，英特爾可以將另一家公司生產(chǎn)的芯片組合起來(lái)，創(chuàng)造出更強(qiáng)大的芯片?！皹I(yè)界對(duì)先進(jìn)封裝很感興趣，因?yàn)樗鼘?duì)于提供高性能計(jì)算和人工智能至關(guān)重要，”基辛格說(shuō)?！耙虼耍覀冾A(yù)計(jì)該地區(qū)會(huì)有更多業(yè)務(wù)。”

　　周二，該公司表示將與瑞典電信設(shè)備制造商愛(ài)立信合作開(kāi)發(fā)一款芯片，英特爾將采用其已披露的最先進(jìn)的制造技術(shù)來(lái)制造該芯片。

　　英特爾數(shù)據(jù)中心和人工智能業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額從去年同期的 47 億美元下降 15% 至 40 億美元。這些結(jié)果超出了華爾街的預(yù)期，但反映出云巨頭微軟和 Alphabet 預(yù)計(jì)將增加數(shù)據(jù)中心支出，其中大部分支出將惠及生產(chǎn)人工智能芯片的英偉達(dá)。

　　對(duì)適合云中人工智能計(jì)算的芯片的關(guān)注損害了英特爾的服務(wù)器芯片市場(chǎng)，中國(guó)的復(fù)蘇緩慢也是如此。

　　持有 AMD 和 Nvidia 股票的 GP Bullhound 投資組合經(jīng)理珍妮·哈迪 (Jenny Hardy) 表示：“很明顯，英特爾在服務(wù)器 CPU 方面的份額絕對(duì)在流失，而且我認(rèn)為可以公平地說(shuō)，他們正在爭(zhēng)奪人工智能領(lǐng)域的相關(guān)性。”

　　基辛格在電話會(huì)議上表示，服務(wù)器中央處理器(CPU)的庫(kù)存過(guò)剩將持續(xù)到今年下半年，數(shù)據(jù)中心芯片銷(xiāo)售將在第三季度小幅下降，然后在第四季度恢復(fù)?；粮癖硎?，目前英特爾有足夠的客戶(hù)訂單，到 2024 年至少可以銷(xiāo)售價(jià)值 10 億美元的人工智能芯片。

　　英特爾預(yù)計(jì)本季度調(diào)整后每股收益為 20 美分。Refinitiv 調(diào)查的分析師預(yù)期為 16 美分。

　　它預(yù)計(jì)調(diào)整后的收入約為 129 億美元至 139 億美元，而預(yù)期為 132.3 億美元。134 億美元的中值超出了預(yù)期，但仍意味著英特爾業(yè)務(wù)同比下降 12.6%。英特爾預(yù)計(jì)第三季度調(diào)整后毛利率為 43%，而預(yù)期為 40.6%。

　　今年迄今為止，英特爾股價(jià)已上漲約 30%，而費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)由于行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期而上漲 50%。

　　KLA 預(yù)計(jì)收入將高于預(yù)期

　　受人工智能 (AI) 投資增加的推動(dòng)，芯片制造工具制造商 KLA Corp周四預(yù)測(cè)第一季度收入和利潤(rùn)將高于華爾街預(yù)期，推動(dòng)其股價(jià)上漲近 3%。

　　在OpenAI的ChatGPT引起消費(fèi)者和投資者的注意之后，各行業(yè)的企業(yè)一直在競(jìng)相整合人工智能工具，使像KLA這樣對(duì)芯片供應(yīng)鏈至關(guān)重要的公司受益。

　　該公司在致股東的信中表示：“KLA 受益于硅晶圓和光掩模制造等市場(chǎng)的需求驅(qū)動(dòng)，每個(gè)市場(chǎng)都在經(jīng)歷產(chǎn)能擴(kuò)張。”

　　隨著中美貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇，該公司還受益于芯片制造商尋求將供應(yīng)鏈多元化到中國(guó)以外的情況。英特爾、臺(tái)積電、三星、德州儀器和美光等公司正在美國(guó)各地建設(shè)新工廠，增加了對(duì)芯片工具的需求。

　　KLA 制造用于檢查構(gòu)建半導(dǎo)體的硅晶圓盤(pán)是否存在缺陷的工具。

　　該公司預(yù)計(jì)第一季度調(diào)整后利潤(rùn)為每股 5.35 美元，上下浮動(dòng) 60 美分。根據(jù) Refinitiv 的數(shù)據(jù)，分析師預(yù)計(jì)每股 4.75 美元。

　　截至 6 月 30 日的季度，收入為 23.6 億美元，調(diào)整后利潤(rùn)為每股 5.40 美元。相比之下，分析師預(yù)計(jì)收入為 22.6 億美元，調(diào)整后利潤(rùn)為 4.85 美元。在六月季度，KLA 30%的收入來(lái)自中國(guó)大陸，21%來(lái)自中國(guó)臺(tái)灣，而北美貢獻(xiàn)了13%的銷(xiāo)售額。

　　ST今年的收入有望達(dá)到 170 億美元

　　ST第二季度凈收入增長(zhǎng)12.7%，達(dá)到43.3億美元，利潤(rùn)10億美元，增長(zhǎng)15%。該公司繼續(xù)對(duì)晶圓廠進(jìn)行資本投資，本季度斥資 10 億美元建設(shè)阿格拉特、卡塔尼亞和克羅爾斯的工廠。

　　意法半導(dǎo)體總裁兼首席執(zhí)行官 Jean-Marc Chery 表示：“第二季度凈收入為 43.3 億美元，高于我們業(yè)務(wù)前景范圍的中點(diǎn)，第二季度毛利率為 49.0%，符合預(yù)期?！?/p>

　　“第二季度凈收入同比增長(zhǎng) 12.7%。收入表現(xiàn)繼續(xù)受到汽車(chē)和工業(yè)增長(zhǎng)的推動(dòng)，但部分被個(gè)人電子產(chǎn)品收入下降所抵消?！?/p>

　　“上半年凈收入同比增長(zhǎng) 16.1%，這得益于除模擬和 MEMS 子組之外的所有產(chǎn)品子組的增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 27.4%，凈利潤(rùn)為 20.5 億美元?！?/p>

　　“我們第三季度的業(yè)務(wù)展望中值為凈收入 43.8 億美元，同比增長(zhǎng) 1.2%，環(huán)比增長(zhǎng) 1.1%。我們將根據(jù)2023財(cái)年收入174億美元(上下1.5億美元)和毛利率超過(guò)48.0%的計(jì)劃來(lái)推動(dòng)公司發(fā)展。”

　　汽車(chē)和電力 (ADG) 銷(xiāo)售額增長(zhǎng) 34%，其中微控制器 (MDG) 增長(zhǎng) 13%。然而，模擬、MEMS 和傳感器集團(tuán) (AMS) 的銷(xiāo)售額下降了 15.7%

　　一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素是庫(kù)存增加，從去年同期的 23.1 億美元增加到 30.5 億美元。季度末庫(kù)存銷(xiāo)售天數(shù)為 126 天，而去年同期為 104 天。

　　本季度，質(zhì)量、制造、技術(shù)和供應(yīng)鏈總裁兼公司執(zhí)行委員會(huì)成員 Orio Bellezza 宣布從公司退休。Bellezza 將繼續(xù)擔(dān)任公司意大利子公司意法半導(dǎo)體 Srl 的董事總經(jīng)理，直至他作為董事會(huì)成員的任期屆滿(mǎn)，這將在股東批準(zhǔn)其 2023 年財(cái)務(wù)報(bào)表后發(fā)生。

　　公司執(zhí)行副總裁、后端制造和技術(shù)負(fù)責(zé)人、Bellezza 先生的副手 Fabio Gualandris 被任命為質(zhì)量、制造和技術(shù)總裁。公司監(jiān)事會(huì)批準(zhǔn)任命 Gualandris 為公司執(zhí)行委員會(huì)成員。

　　ST預(yù)計(jì)2023年第三季度凈營(yíng)收為43.8億美元，增長(zhǎng)約1.1%，隨著下半年市場(chǎng)復(fù)蘇，有望實(shí)現(xiàn)170億美元的目標(biāo)。

　　單季虧損近2萬(wàn)億韓元的主要原因是NAND芯片價(jià)格下跌，盈利空間一縮再縮。所以新的供應(yīng)削減計(jì)劃可能會(huì)穩(wěn)定NAND價(jià)格。這對(duì)SK海力士來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的消息?！?/p>