【中國傳動網(wǎng) 行業(yè)動態(tài)】 論大陸刮起的“全民瘋芯片”戲碼，或是全球三大半導(dǎo)體巨擘相爭追逐高端制程的競賽，這場芯片大戰(zhàn)不管誰打贏，背后最大的勝利者絕對是身為軍火供應(yīng)商的半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)。

2017年全球半導(dǎo)體市場產(chǎn)值首度沖破4000億美元，預(yù)計2019年有望觸及5000億美元，把半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)回溯十年來看，已經(jīng)許久沒有這么欣欣向榮的氛圍了。

從美商半導(dǎo)體龍頭應(yīng)用材料(AppliedMaterials)十年股價走勢的變化來看，2008年~2012年一直處于谷底期，應(yīng)用材料的股價長達(dá)五年都在10~15美元左右振蕩，2013年~2015年有一股小波動，股價高點問鼎25美元。

從2016年開始，進(jìn)入這一波半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大周期的起漲點，應(yīng)用材料的股價從16美元一路攀升，最高來到57美元，這個高峰的時間點就落在今年2月份，而從今年2月份至今的股價走勢，可想而知是往下修正，回到38美元左右。

半導(dǎo)體設(shè)備商這一波的景氣大循環(huán)背后有三大原因。首先，無疑是兩大存儲DRAM和3DNAND芯片供不應(yīng)求帶動的擴產(chǎn)潮，尤其是平面式NANDFlash轉(zhuǎn)進(jìn)3DNAND技術(shù)后，是近幾年產(chǎn)業(yè)最重要的變革之一。

再者，則是全球三大半導(dǎo)體巨擘英特爾、臺積電、三星電子啟動高端制程工藝的競賽，臺積電和三星電子在14納米、10納米一路較勁到7納米技術(shù)，且開始導(dǎo)入微影龍頭大廠ASML的極紫外光(EUV)機臺，這一刻的到來，帶給設(shè)備業(yè)者巨大的成長活力，因為象征摩爾定律可以不斷延續(xù)。

最后一個原因，當(dāng)然是大陸“全民瘋芯片”帶動的半導(dǎo)體建廠熱商機。估計大陸有25座左右的晶圓廠在這幾年開始新建，包括存儲芯片、晶圓代工、超越摩爾定律的綠色工藝制程等，這些晶圓廠最后會不會全數(shù)量產(chǎn)是另外一回事，但確定最大的受益者絕對是半導(dǎo)體設(shè)備大廠。

展望未來，設(shè)備業(yè)的榮景是否走向末端？

狂歡派對之后的停歇是必然的，包括智能手機、計算機等主要應(yīng)用領(lǐng)域都停止成長，雖然有物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、機器學(xué)習(xí)、電動車、5G等新應(yīng)用崛起，但這些領(lǐng)域目前還未全數(shù)發(fā)力，整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走到了觀望期。

對于設(shè)備業(yè)而言，下一波成立力道在于全球高端技術(shù)仍是會朝5納米、3奈米工藝技術(shù)不斷投資，以及大陸的DRAM和3DNAND存儲產(chǎn)業(yè)技術(shù)若能不斷突破，未來產(chǎn)能火力全開，盼隨而來的是增加機臺設(shè)備的采購，將可望帶動設(shè)備產(chǎn)業(yè)走向下一波的高峰。值得注意的是，除了國外半導(dǎo)體設(shè)備大廠外，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備商的實力也在快速累積、加緊追趕，包括中微半導(dǎo)體等業(yè)者后續(xù)的表現(xiàn)，也都將格外值得關(guān)注。