風(fēng)電和核電將繼續(xù)成為投資熱點(diǎn)，相關(guān)設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)將保持快速增長。同時第四季度電網(wǎng)投資將加快，部分輸變電設(shè)備企業(yè)的業(yè)績可能超出市場預(yù)期。 發(fā)電裝機(jī)容量前三季度保持平穩(wěn)增長。截止9月份我國新增裝機(jī)容量超過5000萬千瓦。預(yù)計到2009年底我國累計發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到8.8萬億千瓦，火電裝機(jī)容量將達(dá)到6.6億千瓦。 風(fēng)電發(fā)展觸及深層問題。2009年上半年，我國已完成吊裝的新增風(fēng)電裝機(jī)容量約為460萬千瓦，預(yù)計全年風(fēng)電新增裝機(jī)容量將達(dá)到1000萬千瓦。能源局表示力爭在2010年前后風(fēng)電裝機(jī)突破2000萬千瓦。同時政府加快落實可再生能源電價附加補(bǔ)貼，并推出風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價，以保障風(fēng)力發(fā)電企業(yè)和電網(wǎng)企業(yè)之間的利益關(guān)系。政府已經(jīng)認(rèn)識到要解決風(fēng)電場的電網(wǎng)配套問題，必須推出積極的鼓勵政策，加快電網(wǎng)配套規(guī)劃的出臺，并制定風(fēng)電并網(wǎng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和管理制度。 核電站建設(shè)進(jìn)入快車道：根據(jù)新能源發(fā)展規(guī)劃的數(shù)據(jù)，到2020年我國核電裝機(jī)容量將達(dá)到8000萬千瓦，總投資規(guī)模約為9000億元。在2015年之前我國將相繼建成9至10座核電站。目前我國除沿海省份外，內(nèi)陸各省也積極申報核電站項目，規(guī)劃的核電站廠址快速增加。湖北、湖南、江西、安徽、四川、甘肅、河南、吉林等省都在積極進(jìn)行核電站廠址的申報工作..電網(wǎng)建設(shè)將力爭完成全年投資任務(wù)：2009年第四季度，國網(wǎng)公司的投資進(jìn)度將明顯加快。我們預(yù)計全年電網(wǎng)基本建設(shè)投資規(guī)模預(yù)計將進(jìn)一步擴(kuò)大到3500億左右，電網(wǎng)投資占全部電力建設(shè)投資規(guī)模的比重繼續(xù)提高。 投資建議：隨著12月初哥本哈根會議的臨近，中國政府無疑將面臨更大的碳減排壓力。未來我國將堅定的發(fā)展風(fēng)能、核能等清潔能源，并將進(jìn)一步推進(jìn)各省區(qū)的節(jié)能前排工作。2009年第四季度，我們繼續(xù)看好風(fēng)電與核電設(shè)備的龍頭企業(yè)東方電氣、湘電股份，以及輸配電領(lǐng)域業(yè)績增長超預(yù)期的長園集團(tuán)。