【2018年晶體振蕩器市場及其延伸產(chǎn)業(yè)形勢的分析】

一、產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用豐富

石英晶體振蕩器屬于電子類基礎(chǔ)元器件，其上游產(chǎn)業(yè)包括石英培育、材料制造以及精密機(jī)械，下游應(yīng)用包括資訊、有線、無線通訊、消費(fèi)電子、網(wǎng)絡(luò)、汽車等，而中游的石英晶體振蕩器制造則包含芯片研磨、電路設(shè)計、晶體封裝、測試等環(huán)節(jié)。

晶振廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品中。每種產(chǎn)品對晶振數(shù)量的需求不同，簡單如石英鐘表，只需要一個晶振提供時間就可以；共享單車則需要3個晶振，分別是時間模塊、通信模塊、衛(wèi)星定位模塊；而不同價位的汽車對晶振的需要差異較大，經(jīng)濟(jì)型汽車在30-40之間，豪華型汽車由于自動化水平高，加裝了大量的諸如主被動安全系統(tǒng)、自動控制系統(tǒng)、車載娛樂系統(tǒng)，對晶振的數(shù)量要求達(dá)到了70-100。參考2013年《中國石英晶體元器件市場競爭研究報告》，整體上汽車、手機(jī)終端二者對晶振需求較大，接近50%。

二、物聯(lián)網(wǎng)浪潮襲來，5G加速萬物互聯(lián)

物聯(lián)網(wǎng)作為繼個人計算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后，當(dāng)今世界最具發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)業(yè)之一，正在有力帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，引領(lǐng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動社會生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的深度變革。晶振作為數(shù)字電路不可或缺的組成部分，服務(wù)著物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品。

在國家政策的大力支持下，近幾年我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)增速勢頭強(qiáng)勁。“十三五”期間，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將迎來新一輪結(jié)構(gòu)快速升級和產(chǎn)品更新，這將有利于促進(jìn)國內(nèi)消費(fèi)市場規(guī)模增長。根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，2015年我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到7500億元人民幣，同比增長29.3%。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)測，到2020年我國物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)市場規(guī)模將達(dá)到1.8萬億元人民幣，而全球物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模也將達(dá)到1.7萬億美元。此外，根據(jù)HIS咨詢預(yù)測，到2022年，全球物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備基數(shù)將達(dá)到426.2億臺。IDC在《中國制造業(yè)物聯(lián)網(wǎng)市場預(yù)測2016-2020》報告中指出，到2020年中國制造業(yè)企業(yè)物聯(lián)網(wǎng)支出有望達(dá)到1275億美金，其中軟件和服務(wù)合計市場占比或超過60%。

5G（第五代移動通信技術(shù)）從標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃階段起就將物聯(lián)網(wǎng)的典型應(yīng)用場景納入了5G的基本應(yīng)用場景，提出了滿足應(yīng)用場景需求的能力要求，并根據(jù)能力要求提出了諸多創(chuàng)新的無線技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)設(shè)計方案。海量機(jī)器通信應(yīng)用場景，主要面向智慧城市、智能儀表（水表、燃?xì)獗淼龋h(huán)境監(jiān)測、智能農(nóng)業(yè)、森林防火等以傳感和數(shù)據(jù)采集為目標(biāo)的應(yīng)用場景，高可靠低時延通信應(yīng)用場景，高可靠低時延通信應(yīng)用場景主要面向車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制、遠(yuǎn)程醫(yī)療等垂直行業(yè)的特殊應(yīng)用需求。增強(qiáng)移動寬帶，則主要應(yīng)用于VR等領(lǐng)域。

華為發(fā)布的《5GUNLOCKSAWORLDOPPORTUNITIES》白皮書，從潛在市場空間、技術(shù)相關(guān)度兩個維度，分析了5G相關(guān)應(yīng)用，并給出了10個在5G時代有望快速普及發(fā)展的高優(yōu)先應(yīng)用。如車聯(lián)網(wǎng)、智能制造、智慧城市等的大規(guī)模應(yīng)用普及必然帶來相關(guān)行業(yè)大量新型終端與系統(tǒng)需求。

三、手機(jī)、汽車等下游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，晶振需求提升

手機(jī)領(lǐng)域智能手機(jī)占比逐年提升，隨著手機(jī)支持的功能的增加，如WIFI、藍(lán)牙、GPS等功能的增加，對電子元器件的需求也在增加，低端功能機(jī)的晶振需求在2-3個左右，而高端智能機(jī)的需求最多可以接近10個。IDC數(shù)據(jù)顯示全球2017年手機(jī)年產(chǎn)量在19.9億部，其中智能手機(jī)15億部，功能手機(jī)5億部，智能手機(jī)占比74.8%；預(yù)計到2021年全球手機(jī)產(chǎn)量略有增加，超20億部，其中智能手機(jī)占比提升至85.5%。雖然全球終端產(chǎn)量變化不大，但隨著智能手機(jī)占比提升，以及智能手機(jī)支持功能的增加，智能手機(jī)對終端的需求仍在逐年提升。以平均功能機(jī)4個晶振/智能機(jī)7個晶振計算，2017年手機(jī)產(chǎn)業(yè)晶振需求125億只；2021年按功能機(jī)4個晶振/智能機(jī)10個晶振計算，將提升至183億只，年均增長率為10%。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年我國汽車產(chǎn)銷較快增長，產(chǎn)銷總量再創(chuàng)歷史新高，全年汽車產(chǎn)銷分別完成2901.5萬輛和2887.9萬輛，比上年同期分別增長3.2%和3%。乘用車產(chǎn)銷量同樣創(chuàng)歷史新高，分別達(dá)到2480.7萬輛和2471.8萬輛。

國家2018年1月7日發(fā)布的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》要求到2020年，智能汽車新車占比達(dá)到50%，智能道路交通系統(tǒng)建設(shè)取得積極進(jìn)展，大城市、高速公路的車用無線通信網(wǎng)絡(luò)（LTE-V2X）覆蓋率達(dá)到90%，北斗高精度時空服務(wù)實現(xiàn)全覆蓋。到2025年，新車基本實現(xiàn)智能化，高級別智能汽車實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用?！叭栓C車–路–云”實現(xiàn)高度協(xié)同，新一代車用無線通信網(wǎng)絡(luò)（5G-V2X）基本滿足智能汽車發(fā)展需要

隨著智能汽車、新能源汽車的普及，將為汽車電子帶來更大的市場空間。越來越多的電子配件（例如，傳感器、通信（GPS、4G/5G）、攝像頭、檢測系統(tǒng)等）被應(yīng)用到汽車上以提高安全性、舒適性、娛樂性和穩(wěn)定性。汽車聯(lián)網(wǎng)、智能識別系統(tǒng)及無人駕駛的快速發(fā)展將大幅促進(jìn)上游元件市場的快速增長。如IDC關(guān)于未來車聯(lián)網(wǎng)的十大預(yù)測中，包含5G通信、V2X車聯(lián)網(wǎng)、ADAS、智能輔助等領(lǐng)域，對車輛的電子化、智能化要求進(jìn)一步提高。2017年全球汽車年產(chǎn)量近1億輛，如果按每車50個晶振需求，全球每年的晶振需求將達(dá)50億只。假設(shè)2020年智能新車占比50%，使用晶振達(dá)到豪華車入門級別70個，全球預(yù)計使用約70億只，年增長12%。

四、伴隨物聯(lián)網(wǎng)以及國產(chǎn)化替代，國內(nèi)企業(yè)迎高速增長期

中國是全球電子產(chǎn)品的主要生產(chǎn)產(chǎn)地，據(jù)壓電晶體行業(yè)協(xié)會（PCAC）數(shù)據(jù)國內(nèi)2017年進(jìn)口晶振數(shù)量為342億只；推測國內(nèi)2017年自產(chǎn)自銷250億只，則國內(nèi)年消耗晶振數(shù)量將達(dá)600億只左右，假定國內(nèi)晶振消耗量占比為全球60%，則2017全球總消耗量將達(dá)1000億只。

伴隨5G催生的全新應(yīng)用，將有數(shù)以百億計的全新設(shè)備接入到萬物互聯(lián)的網(wǎng)絡(luò)中，作為物聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)元器件，我們認(rèn)為行業(yè)將保持與物聯(lián)網(wǎng)同步增長趨勢。愛立信預(yù)測全球物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備數(shù)量，將由2016年的160億，增加到2022年的290億，其中計算機(jī)、固話、手機(jī)等傳統(tǒng)設(shè)備將維持在低速增長，而遠(yuǎn)距離與近距離的物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備年均增速將分別保持在30%與20%的高增速，總體物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備的年均增速在10%左右。

預(yù)測2018年物聯(lián)網(wǎng)新增設(shè)備將新增物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)為16億個，按每連接數(shù)參考共享單車3個晶振計算，將新增市場需求48億只，考慮到智能手機(jī)、汽車、家電等領(lǐng)域智能化率提升，本身會提升晶振需求，預(yù)計2018年市場需求增加將達(dá)百億只，我們認(rèn)為晶振行業(yè)未來幾年整體將保持10%左右的增速。國內(nèi)晶振企業(yè)享受國產(chǎn)化替代紅利，將會保持更高的增速。