低壓變頻器整體市場分析

低壓變頻器市場在經(jīng)過2017年的快速增長以后，近兩年市場增速明顯放緩。

2019年中國低壓變頻器同比呈現(xiàn)小幅度下滑。2019年上半年，受社會融資增速放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)焦灼不下、3C產(chǎn)品銷售市場低迷，汽車行業(yè)持續(xù)下行等因素影響，低壓變頻器市場同比出現(xiàn)明顯滑坡，三季度開始，隨著項(xiàng)目型市場的活躍，以及部分OEM行業(yè)的回暖，抑制了2019年全年低壓變頻器市場的下滑幅度，我國低壓變頻器整體市場有望在新的一年出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)（圖1）。

圖1 2016-2025中國低壓變頻器整體市場規(guī)模及預(yù)測（MRMB）

然而，2020年開年，一場突如其來的新冠病毒疫情，一時(shí)讓大部分行業(yè)陷入停滯，工廠的生產(chǎn)與制造，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的供給與需求，以及消費(fèi)端等都將造成不小的負(fù)面影響。新變化形勢下，中國低壓變頻器機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的市場亟待探究，MIR為更好的貼合市場形勢，理清低壓變頻器行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)，把握市場走向，特地改版推出《2020年中國低壓變頻器市場年度報(bào)告》，從以下幾大亮點(diǎn)模塊，詳細(xì)洞悉市場現(xiàn)狀及未來走向。

1、各類供應(yīng)商發(fā)展（圖2）

從本土，日韓，歐美三大系別供應(yīng)商來看，歐美廠商市場份額有所增長，本土品牌快速擴(kuò)張的勢頭有所抑制，日韓企業(yè)繼續(xù)下行。2019年之前，本土品牌增長較快，勢頭向好，歐美廠商，日韓廠商都承受著一定的壓力，而2019年項(xiàng)目型市場出現(xiàn)明顯回暖跡象，歐美企業(yè)在此市場優(yōu)勢明顯，市場份額有所增長，日韓企業(yè)大多以傳統(tǒng)OEM市場為主，2019年市場份額進(jìn)一步萎縮，本土企業(yè)份額在多年持續(xù)擴(kuò)大的背景下，首次出現(xiàn)“熄火”現(xiàn)象，國產(chǎn)幾大廠商發(fā)展都不及預(yù)期，增速放緩嚴(yán)重。

圖2 2016-2025中國低壓變頻器本土、日韓、歐美品牌占比情況

2、各類機(jī)型市場份額（圖3）

從通用型，工程型，專用型低壓變頻器來看，專用型變頻器開始廣受市場青睞，份額持續(xù)上升。目前市面上，匯川的電梯一體化專機(jī)，空壓機(jī)一體機(jī)CP700都取得了較好的成績，專用型變頻器成為近年來各大廠商紛紛角逐的領(lǐng)域，各廠商新品的發(fā)布也逐步向?qū)Ｓ眯圆季?，例如，西門子針對風(fēng)機(jī)泵領(lǐng)域推出新產(chǎn)品G120X、G120XA，嚴(yán)格來講不是專用型變頻器，卻是西門子的所有低壓變頻器產(chǎn)品系列中，專用性較強(qiáng)的產(chǎn)品系列，另外，工程型變頻器與項(xiàng)目型市場的發(fā)展息息相關(guān)，存在周期性變化，而通用型變頻器市場增長乏力，隨著市場對定制化需求的逐步提升，專用型變頻器或?qū)⒊蔀槭袌鲋饕瓌?dòng)力。

圖3 2016-2025年通用型，工程型，專用型低壓變頻器占比情況

3、應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展（圖4）

從機(jī)械負(fù)載、提升負(fù)載、風(fēng)機(jī)水泵三大運(yùn)用領(lǐng)域來看，風(fēng)機(jī)水泵成為近年來熱點(diǎn)話題。除了西門子的G120X，XA以外，匯川針對水泵領(lǐng)域也開始試水水泵一體機(jī)，風(fēng)機(jī)泵市場依然是各大廠商重點(diǎn)布局所在，增長較為穩(wěn)定，另外提升負(fù)載中典型的電梯和起重機(jī)械行業(yè)整體較為平穩(wěn)。

圖4 2017-2025年低壓變頻器在機(jī)械負(fù)載、提升負(fù)載、風(fēng)機(jī)水泵三大應(yīng)用增長情況

4、產(chǎn)品功率段分布（圖5）

從低壓變頻器的大小功率來看，臺達(dá)2019年為繼續(xù)豐富其小功率變頻器產(chǎn)品線，推出ME300系列，為增強(qiáng)其大功率變頻器領(lǐng)域，推出C2000Plus系列產(chǎn)品，三菱繼續(xù)發(fā)揮其小功率變頻器市場的優(yōu)勢，推出小功率的E800系列。各廠商在變頻器的功率等級都有其戰(zhàn)略方向，MIR就此針對這一模塊進(jìn)行了全方位的了解，按照小功率≤37KW、中功率37-90KW、大功率＞90KW細(xì)分，分別對其市場規(guī)模，主要功率，供應(yīng)商份額以及下游應(yīng)用行業(yè)的份額進(jìn)行了研究，并著重對比了各廠商針對各級別功率的變頻器主打產(chǎn)品系列。

圖5 2019年≤37KW、37-90KW、90KW占比情況

5、新產(chǎn)品發(fā)布情況

從主要供應(yīng)商推出的新產(chǎn)品來看，新產(chǎn)品背后隱藏著重要的戰(zhàn)略布局。從以上內(nèi)容了解到，2019年各大廠商都有針對性的發(fā)布了新產(chǎn)品，例如，臺達(dá)針對性的推出ME300，其背后也有其戰(zhàn)略所在，一方面，臺達(dá)是在豐富其M300家族，為其從多產(chǎn)品線（E，EL，S，L，V，B，VE等產(chǎn)品線）整合為M300系列和C2000系列，降低產(chǎn)品線管理成本，提高市場對臺達(dá)低壓變頻器產(chǎn)品線的認(rèn)知度（圖6）。

圖6 臺達(dá)產(chǎn)品線整合趨勢

行業(yè)應(yīng)用情況

2019年OEM市場增速放緩：受社會融資增速放緩、中美貿(mào)易戰(zhàn)升級、3C產(chǎn)品銷售市場低迷等因素影響，下游OEM行業(yè)普遍出現(xiàn)增速放緩現(xiàn)象：

1.上半年：物流行業(yè)、建筑機(jī)械、半導(dǎo)體行業(yè)、液晶設(shè)備等行業(yè)受國家利好政策影響，增長依然快速；機(jī)床、激光加工設(shè)備等領(lǐng)域受Q2開始的3C產(chǎn)品銷售市場不振、動(dòng)力電池及汽車行業(yè)政策波動(dòng)影響，出現(xiàn)同比減少的情況。此外，橡膠機(jī)械與印刷機(jī)械受環(huán)保政策及去產(chǎn)能政策的持續(xù)影響，也出現(xiàn)下滑情況。

2.下半年：物流行業(yè)、紡織機(jī)械、電梯行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)等受國家利好政策，以及海外市場的推動(dòng)下，發(fā)展平穩(wěn)；機(jī)床、包裝機(jī)械、橡膠機(jī)械、印刷機(jī)械等傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)一定的下滑或放緩。

項(xiàng)目型市場呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢：項(xiàng)目型市場的變頻器份額的增長起到了促進(jìn)作用，市場的增長十分穩(wěn)健。

1、區(qū)域市場發(fā)展

華東地區(qū)增長不錯(cuò)，份額迅速提升，依然是主干力量：華東地區(qū)變頻器主要下游行業(yè)紡織、包裝、物流等行業(yè)快速發(fā)展，但印刷、機(jī)床等行業(yè)低迷。

華東下游機(jī)床、包裝、紡織、食品飲料、半導(dǎo)體、汽車、舞臺設(shè)施廠商集中。今年機(jī)床行業(yè)出現(xiàn)下滑趨勢，但受包裝、紡織等其他行業(yè)及項(xiàng)目型市場的帶動(dòng)，整體市場依然保持增長。

華南地區(qū)增速最快：3C行業(yè)、汽車行業(yè)，特別是今年下半年同比下滑嚴(yán)重，對變頻器需求減少。

東北地區(qū)增長相對較慢：增長主要來自于鋼鐵、化工等項(xiàng)目型市場帶動(dòng)。

2、中國低壓變頻器細(xì)分市場規(guī)模，如圖7所示。

圖7 變頻器整體市場-分供應(yīng)商分析

3、主要細(xì)分行業(yè)分析

（1）物流行業(yè)增長分析

物流行業(yè)市場繼續(xù)呈現(xiàn)增長趨勢，物流廠商增長情況分析：主要物流廠商如：大福物流、德國泰克、勝斐邇倉儲、法孚國際貿(mào)易都呈現(xiàn)20%以上增長率。尤其是勝斐邇倉儲，業(yè)績爆發(fā)式增長了50%。

促進(jìn)物流行業(yè)增長分析：物流產(chǎn)地的快速新增為物流設(shè)備行業(yè)帶來了機(jī)遇&電商物流的快速發(fā)展拉動(dòng)物流設(shè)備行業(yè)快速發(fā)展。

（2）電梯行業(yè)增長分析

全年都呈現(xiàn)增長趨勢，同比增速放緩。

電梯行業(yè)變頻器主要供應(yīng)商分析：受房地產(chǎn)市場影響，電梯行業(yè)主要供應(yīng)商匯川電梯行業(yè)變頻器同比增速放緩。

（3）紡織行業(yè)增長分析

前三季度呈現(xiàn)上漲趨勢，四季度開始下滑趨勢，全年呈現(xiàn)增長趨勢。

紡織機(jī)械廠商增長情況分析：主要紡織行業(yè)廠商如：經(jīng)緯紡織機(jī)械、鄭州紡織機(jī)械、恒天立信工業(yè)集團(tuán)等，整體市場呈現(xiàn)增長趨勢，尤其經(jīng)緯紡機(jī)同比增長明顯。

國家政策促進(jìn)紡織行業(yè)增長分析：

紡織行業(yè)正進(jìn)入轉(zhuǎn)型升級階段，加上“一帶一路”政策的利好，整體上促進(jìn)紡織行業(yè)的發(fā)展；

國家出臺的一系列政策在第四季度開始實(shí)施：降準(zhǔn)、提高出口退稅，降低商品最惠國稅率，支持紡織行業(yè)的長期發(fā)展。

機(jī)型發(fā)展方向：現(xiàn)場總線運(yùn)用增加，目前紡織機(jī)械多由多個(gè)關(guān)聯(lián)緊密的工序組成，使用現(xiàn)場總線來協(xié)調(diào)各道工序能有效地提高生產(chǎn)效率。目前短纖、染整生產(chǎn)線和一些大型機(jī)臺都在開始使用現(xiàn)場總線。

（4）印刷機(jī)械下滑分析

全年四季度都呈現(xiàn)下滑趨勢，行業(yè)下滑分析如下：

中美貿(mào)易戰(zhàn)影響下，下游包裝印刷行業(yè)持續(xù)走低，影響印刷設(shè)備行業(yè)銷售量下滑；上游原材料成本提高&國家政策影響，導(dǎo)致下游生產(chǎn)企業(yè)減少印刷生產(chǎn)設(shè)備投入；

上游行業(yè)原材料漲價(jià)：包裝原紙、UV油墨和涂料等原材料價(jià)格上漲，人工、運(yùn)輸成本增長等影響，成本端持續(xù)承壓，市場競爭加??；

國家提高關(guān)稅：國務(wù)院發(fā)布關(guān)于對美國部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅，其中，木漿的加征關(guān)稅為5%，按照原市場針葉漿與溶解漿期貨價(jià)格計(jì)算，額外增加的采購成本約40-50美元/噸；

國家宏觀調(diào)控，廠商資金壓力大，設(shè)備投資減少：央行通過降準(zhǔn)釋放1.5萬億元的流動(dòng)性，使包裝印刷企業(yè)獲得融資的難度有所降低，但由于降準(zhǔn)加大通脹預(yù)期，也進(jìn)一步推升了上游包裝原紙價(jià)格上漲，使成本端承壓加重，未從根本上緩解印刷行業(yè)壓力。