直驅(qū)如何分得 面板市場“大蛋糕”
OLED，下一代面板大趨勢
就目前發(fā)展來說，LCD經(jīng)過多年沉淀，市場已進入充分成熟期，產(chǎn)能擴張業(yè)已接近尾聲。國內(nèi)方面，京東方在武漢的10.5代線將在1Q20投產(chǎn)，預(yù)計需要1年的產(chǎn)能爬坡時間，這將成為京東方的最后一條LCD產(chǎn)線；惠科在綿陽的8.6代線也將在1Q20開始產(chǎn)能爬坡，由于惠科正處于持續(xù)虧損中，未來繼續(xù)投資的可能性較??；TCL華星的深圳11代線將在1Q21投產(chǎn)，這同樣將是TCL華星的最后一條LCD產(chǎn)線。
三星與LGD等巨頭的退出，除了喪失與國內(nèi)廠商競爭的優(yōu)勢外，他們瞄準(zhǔn)了下一代面板發(fā)展趨勢——OLED面板。
OLED是一種電流型的有機發(fā)光器件，其發(fā)光原理上與LCD顯示技術(shù)存在著顯著差異。與液晶面板背光模組不同，OLED單點發(fā)光使得屏幕顯示更加均勻，并具有近乎無窮的對比度；Cell制程無需形成液晶盒與背光源，有效降低了屏幕厚度；載流子注入并復(fù)合導(dǎo)致發(fā)光的方式使其所需驅(qū)動電壓更低、響應(yīng)速度更快；同時OLED屏幕還具備可彎折、柔性的特質(zhì)等。相較LCD面板，上述性質(zhì)均存在明顯優(yōu)勢，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，OLED顯示屏將革命性地取代LCD屏幕，成為市場主流。
圖1 截止2020年2月全球液晶面板廠商出貨量排名
據(jù)IHSMarkit預(yù)測，2020年OLED面板出貨量將增長50%，達到450萬片，到2021年將達到670萬片，到2022年將達到935萬片，到2023年將達到1150萬片。對于國內(nèi)廠商而言，下一個藍海市場正是OLED。從2018年至2020年，國內(nèi)OLED產(chǎn)線迎來了投資高峰期。
投資高峰期的到來，同時伴隨著OLED面板企業(yè)的良率逐步提升，疊加下游OLED產(chǎn)品滲透率提升帶來的需求增加，國內(nèi)逐漸邁入后段模組線的建設(shè)過程，這勢必將拉動后段模組設(shè)備的需求。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，2019-2022年，國內(nèi)模組段設(shè)備市場空間分別為30-40億、60-70億、100-110億、130億左右，處于快速增長階段。
圖2 OLED產(chǎn)線建設(shè)與采購情況及預(yù)測（資料來源：中泰證券研究所）
OLED模組設(shè)備有望放量
在面板生產(chǎn)的三大工藝流程中，前兩道工藝較為復(fù)雜，對應(yīng)技術(shù)壁壘高，基本被韓國和日本企業(yè)壟斷。后段Moudle門檻相對較低，且更換頻率更高，已經(jīng)率先開啟了國產(chǎn)化進程。預(yù)計2020年，OLED模組設(shè)備國產(chǎn)化率將達到50%以上。
面板后段生產(chǎn)工藝流程包括：切割——面板測試——偏貼——IC+FPC邦定——TP貼附——模組測試。目前市場上建設(shè)一條完整的OLED后段模組加工產(chǎn)線所花費的投入約為1.5億，其中涉及的主要設(shè)備有：切割設(shè)備、檢測設(shè)備、邦定設(shè)備、貼合設(shè)備、折彎設(shè)備等。
以上模組設(shè)備中，最值得關(guān)注的是邦定和貼合設(shè)備，其國產(chǎn)化率也相對較低，智云股份是國內(nèi)邦定設(shè)備龍頭。面板檢測環(huán)節(jié)，精測電子已成長為國內(nèi)面板檢測設(shè)備龍頭，產(chǎn)品覆蓋LCD、OLED等各類平板顯示器件，能提供基于LTPS、IGZO等新型顯示技術(shù)以及8K屏等高分辨率的平板顯示檢測系統(tǒng)。
同時從目前的投資節(jié)奏來看，面板廠建廠高峰已過，但模組線的資本開支仍然處于上行階段。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年底，國內(nèi)OLED面板廠已采購模組線47條，剩余未采購產(chǎn)線257條（包括已宣布和規(guī)劃產(chǎn)線）。這對專注面板模組設(shè)備開 發(fā)的企業(yè)來說，有望在面板產(chǎn)業(yè)升級大浪潮中獲得新一輪的發(fā)展契機。
圖 3 OLED 模組段設(shè)備對應(yīng)市場空間（資料來源：IHS、中泰證券研究所）
3月24日，聯(lián)得裝備發(fā)布公告稱，近日公司與成都京東方光電科技有限公司簽署了設(shè)備采購訂單，訂單含稅金額為100,231,000元人民幣，未稅金額88,700,000元，上述采購訂單的標(biāo)的為固態(tài)光學(xué)膠貼合機、偏光片貼片機，訂單數(shù)量為2條生產(chǎn)線。
此外，2019年聯(lián)得裝備與京東方合計簽署訂單3.35億元，其中單第4季度訂單金額為2.06億元，訂單設(shè)備包括OLED貼合設(shè)備改造部件、偏光片貼片機、OCA貼合機。聯(lián)得裝備表示公司與京東方簽訂訂單具有較強的設(shè)備示范意義。
直驅(qū)在面板生產(chǎn)中的應(yīng)用
對于直驅(qū)廠家來說，模組段設(shè)備同樣是切入面板應(yīng)用市場的第一突破口。
雅科貝思精密機電（上海）有限公司銷售總監(jiān)時海民表示，公司深耕面板市場多年，產(chǎn)品線豐富、型號齊全，可廣泛覆蓋搬運、玻璃切割、封裝、測量、檢測、關(guān)鍵點設(shè)備等應(yīng)用場合。產(chǎn)品在重載、高速、高精、大跨度長行程、龍門控制等具有較大優(yōu)勢，可充分滿足設(shè)備廠商的各種應(yīng)用需求。2019年雅科貝思與三菱達成戰(zhàn)略合作，可以借助三菱資源優(yōu)勢，進一步開拓面板市場。時海民強調(diào)，面板市場大尺寸趨勢愈發(fā)明顯，對應(yīng)有大尺寸新產(chǎn)線需求，直驅(qū)要適應(yīng)新變化在產(chǎn)品速度、精度、成本、效率等方面仍有較大提升空間。
深圳市大族電機科技有限公司總監(jiān)何敏表示，面板行業(yè)設(shè)備“大”是其突出特點，因此對應(yīng)的直線電機產(chǎn)品也要夠“大”才行，在推力方面，連續(xù)推力1000N以上、峰值推力5000N以上的大推力直線電機需求很普遍；面板行業(yè)設(shè)備部分軸既有點位運動又有插補運動，在成本壓力之下，超低推力波動、高推力密度、低成本的平板型直線電機應(yīng)用越來越多；面板行業(yè)要求潔凈的環(huán)境，直驅(qū)電機的潔凈處理尤其重要；面板行業(yè)這些需求特性對企業(yè)的研發(fā)、工藝及生產(chǎn)都有很高的要求。大族電機自2005年成立以來，自主開發(fā)了幾十個系列直線電機產(chǎn)品，依托大族內(nèi)部天然的應(yīng)用市場，大大縮短了電機產(chǎn)品與設(shè)備用戶的距離，這對大族電機直驅(qū)產(chǎn)品的研發(fā)改進都是大有裨益的。在面板行業(yè)市場深耕多年，大族電機始終根據(jù)客戶需求，堅持“標(biāo)準(zhǔn)化+定制化”的策略，不斷提供高可靠性、高性能、更有價格競爭力的產(chǎn)品。
東莞市智贏智能裝備有限公司總經(jīng)理劉陽升表示，面板市場對于直驅(qū)來說，無疑是一個前景廣闊的舞臺。尤其在5G、柔性屏的大浪潮下，無論是面板產(chǎn)線的升級改造還是新建，都需要大量設(shè)備投資。高速、高精、高可靠性的設(shè)備要求與直驅(qū)優(yōu)勢高度吻合，誰能最大限度地滿足用戶需求，誰就能脫穎而出。智贏直驅(qū)產(chǎn)品目前主要應(yīng)用在面板貼合領(lǐng)域，這對產(chǎn)品穩(wěn)定性要求較高。
ACS運動控制（中國）總經(jīng)理屠紀(jì)明表示，就實際應(yīng)用情況來說，直驅(qū)產(chǎn)品主要集中在切割、檢測、修補、搬運等領(lǐng)域，以雙驅(qū)龍門結(jié)構(gòu)形式呈現(xiàn)。其中切割、檢測、修補環(huán)節(jié)屬于高動態(tài)、高速、高精應(yīng)用場合，一般采用U型槽無鐵芯直線電機，檢測環(huán)節(jié)尤其強調(diào)產(chǎn)品的勻速性，目前國產(chǎn)直線電機在這一塊仍然有待提升。而在搬運環(huán)節(jié)，設(shè)備只關(guān)注點到點的精確定位，并不在意中間運動過程，因此一般采用有鐵芯直線電機。他強調(diào)，面板行業(yè)應(yīng)用雖屬直驅(qū)產(chǎn)品中高精度的應(yīng)用領(lǐng)域，但對直驅(qū)整體仍然有很高要求，如產(chǎn)品的一致性、穩(wěn)定性、質(zhì)量等，本土廠商還需下足功夫才行。
結(jié)語
2020年新冠疫情“黑天鵝”的出現(xiàn)雖然給面板市場發(fā)展帶來了不確定性，惠科、京東方、維信諾等面板廠商分別延長了與客戶簽訂的合同期限。在全球疫情持續(xù)升級的情況下，供給端的收縮是高于需求端的，設(shè)備總體需求仍然是存在并且高漲的。從另外一個角度看，日韓疫情的爆發(fā)也許會加速面板產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化程度。
