近日，由八部委聯(lián)合組成的國務院清理高耗能和高污染專項檢查小組結(jié)束該項工作，陸續(xù)返京。此次檢查的范圍是高耗能高污染行業(yè)，重點是鋼鐵、銅、鋁、鉛鋅、水泥、電力、電石、焦炭、鐵合金等行業(yè)和區(qū)域性較強的其他高耗能高污染行業(yè)。由于去年我國單位GDP能耗同比僅下降了1.23%，表明今后4年的節(jié)能壓力將進一步加大，作為節(jié)能降耗的重點的電力行業(yè)存在重大的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型機會。 　　由于電力行業(yè)的70%是火力發(fā)電，每年消耗全國煤炭總耗量的一半以上，其行業(yè)的節(jié)能方向主要是加速行業(yè)的結(jié)構性轉(zhuǎn)型。一方面今年開始以超越去年7倍的速度關停小火電及燃油機組約1000萬千瓦。另一方面是大力發(fā)展水能，風能，核能，地熱能和太陽能等可再生能源，相應縮小火電的占比幅度。 　　而通過轉(zhuǎn)型帶來的市場機會主要有： 1.脫硫設備仍有相當市場 　　剛剛印發(fā)的國家發(fā)改委聯(lián)合環(huán)?？偩帧冬F(xiàn)有燃煤電廠二氧化硫治理“十一五”規(guī)劃》，有利于進一步加強新建電廠的脫硫設備安裝。但由于受新建電廠數(shù)量減少以及市場競爭飽和因素的制約，發(fā)展趨勢減緩。重點關注：凱迪電力（0000939），龍凈環(huán)保（600388），菲達環(huán)保（600526）。 2.高壓變頻器處于發(fā)展初期 　　近幾年隨著國家電網(wǎng)的鋪設，每年以30%的高速發(fā)展。特別是電動機系統(tǒng)節(jié)能工程是發(fā)改委啟動的“十一五”國家十大重點節(jié)能工程之一，發(fā)展空間巨大。重點關注：榮信股份（002123），動力源（600405），國電南自（600268）。 3.可再生能源是轉(zhuǎn)型的方向 　　我們更看好風能。目前風力發(fā)電是技術最成熟，成本也最低。有關預測認為，我國風力發(fā)電在三十年后發(fā)電裝機可能超過核電，成為第三大發(fā)電電源，2050年后可能超過水電，成為第二大主力發(fā)電電源，形成3.5億千瓦的裝機能力。 　　當然，目前風能項目的短期贏利能力還不高。存在收益的僅銀星能源和金山股份，而且大部依賴CDM。設備投入及生產(chǎn)周期等因素導致目前發(fā)電成本為0.50元/度，是水電的五倍，火電的兩倍。但后期的政策扶持力度，銷售價格的提升空間，CDM的補貼收入是今后發(fā)展的保障。 4.設備供應商最先受益 　　風電設備股有望成為我國風電發(fā)展的最先受益者。到2010年，我國風電裝機容量將達到500萬千瓦；2015年達到1000萬千瓦；2020年達到3000萬千瓦。按照目前每千瓦時裝機容量投資7000元來計算，到那時需投入的風電設備市場規(guī)模將超過2000億元。目前國內(nèi)風電設備70%以上的市場由國外占領。為鼓勵國內(nèi)風能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家發(fā)展改革委要求所有風電項目采用的機組本地化率達到70%，否則不予核準。因此存在巨大的機會。