廢紙政策收緊，進口審批量大幅下滑，總量尚不足1800萬噸

2017年以來，我國廢紙進口相關政策陸續(xù)推出，廢紙進口管控趨嚴。2017年12月，環(huán)保部下發(fā)《進口廢紙環(huán)境保護管理規(guī)定》和《限制進口類可用作原料的固體廢物環(huán)境保護管理規(guī)定》，對廢紙進口進行規(guī)范。相比于老規(guī)定，對于廢紙進口的限制更加嚴格：1)限制5萬噸以上紙企才有外廢額度申請資格;2)取消廢紙貿易商的外廢進口資格，于公布日起實施。

2017年12月29日，環(huán)保部下發(fā)《進口可用作原料的固體廢物環(huán)境保護控制標準—廢紙或紙板》，相比于目前實施版本，最大變化是將進口廢紙含雜率從1.5%降至0.5%。并確定2018年3月1日起實施。

受黨中央領導對于進口洋垃圾的高度重視，環(huán)保執(zhí)法力度日益趨嚴，我國進口廢紙審批總額度審批愈發(fā)嚴格，從2015年的5347萬噸迅速降低到2017年的2713萬噸。2018年10月20日，環(huán)保部公布了第二十二批廢紙進口審批名單。經前瞻產業(yè)研究院統(tǒng)計，截至2018年10月20日，這二十二批進口廢紙審批總量不足1800萬噸。

2018年10月18日，環(huán)保部公示了2018年第二十二批固體廢物原料進口許可證獲批名單。此批名單一共增加了4家新審批廢紙加工利用企業(yè)，分別為江蘇富新紙業(yè)有限公司、江蘇京環(huán)隆亨紙業(yè)有限公司、廣東華泰紙業(yè)有限公司、浙江上游紙業(yè)有限公司。2018年前二十二廢紙審批總額度為1758.11萬噸較2017年下滑37.4%。

配額占比提升，龍頭企業(yè)直接受益，造紙行業(yè)集中度提升大勢所趨

從2018年獲批進口的二十二批次共77家企業(yè)名單可以看出，廢紙進口明顯向龍頭企業(yè)傾斜。據(jù)業(yè)內人士介紹，由于海外國家對我國進口廢紙依賴度較高，在需求減弱的驅動下，部分不達標外廢價格下滑。與此同時，由于國廢主要是由廢紙生產的箱板瓦楞紙所形成，但外廢多為原生木漿生產的箱板瓦楞紙形成，國廢纖維含量顯著低于外廢纖維含量。在國廢使用比例高的情況下，需添加原生紙漿提高原紙品質，成本更高。因此，獲得進口配額的龍頭企業(yè)的成本優(yōu)勢進一步擴大。

具體來看，2018年以來雖然造紙龍頭企業(yè)的進口總額度也呈下降趨勢，但是龍頭企業(yè)進口配額在全國總額度中的比重明顯提升，據(jù)統(tǒng)計2018上半年前三家(玖龍、理文山鷹)配額從2016年47.0%提升到2017年49.1%以及2018年的56.7%，前十企業(yè)占比從2016年的65.4%上升至87.6%。獲得配額的企業(yè)數(shù)由160家下降至目前的77家。

業(yè)內人士分析認為，短期中小紙廠因成本壓力退出競爭。長期龍頭新產能投放，擠占中小紙廠國廢回收渠道，中小紙廠進一步被淘汰。因此進口審批量的大幅下降，使得龍頭企業(yè)直接所以，有利于提升行業(yè)集中度。