全球新能源車銷量 2023→2027E 復(fù)合增速 30%+，單車云母件價(jià)值 400–1 000 元，直接帶來(lái) 104 億元新增市場(chǎng)。中國(guó) GB38031-2025、歐盟 UN GTR 20、美國(guó) FMVSS 305 均把“熱失控 5 min 不起火”寫進(jìn)強(qiáng)制條款，云母成為合規(guī)“剛需”。

　　“動(dòng)力電池熱失控防護(hù)材料(Thermal Runaway Protection Materials)”，主要分為云母、氣凝膠、阻燃泡棉、陶瓷化硅膠四種主要的材料。

　　目前云母材料全球規(guī)模達(dá)到33億元，氣凝膠達(dá)到16億元，阻燃泡棉9億，陶瓷化硅膠能做到5億元。浙江榮泰在 2024 年仍是全球云母防護(hù)領(lǐng)域絕對(duì)龍頭，且海外收入占比已一半左右。氣凝膠賽道仍呈“外資+本土”雙軌競(jìng)爭(zhēng)，Aspen 全球第一，但在中國(guó)本土企業(yè)也在迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。阻燃泡棉、陶瓷化硅膠集中度低，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。

　　電池在熱失控防護(hù)設(shè)計(jì)思路需要考慮安全防護(hù)(熱沖擊，機(jī)械沖擊以及電沖擊)及成本的均衡。需要基于熱失控行為的系統(tǒng)解決方案，以高性價(jià)比支持新能源汽車客戶，通過(guò)材料庫(kù)和工業(yè)開發(fā)迅速響應(yīng)。

　　在電芯層級(jí)的設(shè)計(jì)上需要考慮電芯之間隔熱，模組防護(hù)上需要考慮噴射隔離蓋，防火蓋板及極耳防拉弧。整包防護(hù)上需要考慮液冷管防拉弧，母線防護(hù)罩，BMS高溫絕緣防護(hù)，模組之間的通道設(shè)計(jì)，防火蓋板。

　　根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，考慮到市場(chǎng)增量包括動(dòng)力電池(單車云母件價(jià)值 300–600 元)、儲(chǔ)能電池(每 GWh 約 1500 萬(wàn)元云母隔熱需求)、800V 高壓平臺(tái)、固態(tài)電池?zé)崾Э匦聵?biāo)準(zhǔn)。

　　中國(guó)新能源云母市場(chǎng)將會(huì)持續(xù)的增加，預(yù)計(jì)到2030年將會(huì)翻兩倍。目前國(guó)內(nèi)云母市場(chǎng)凈增激烈，浙江榮泰(全球 26%)、固德電材(15%)、平安電工(10%)三家合計(jì)已占全球新能源云母件 50% 以上。

　　但同時(shí)也需要考慮到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，若 2028 年全固態(tài)電池實(shí)現(xiàn) 350 Wh/kg 以上且熱失控閾值提升至 200 ℃，云母用量可能縮減 20%左右，但耐更高溫的超薄云母層仍不可或缺。高端產(chǎn)品如3D 異形/復(fù)合云母件和功能化云母仍然抗跌。

　　氣凝膠氈相比于2023年，單價(jià)略有下降，但因單車用量穩(wěn)定(4–5 m2/車)，單車價(jià)值量仍保持在 800–1 000 元區(qū)間內(nèi)。泡棉/陶瓷硅膠/灌封膠因受石化原料價(jià)格下行影響，價(jià)格均有小幅度的下降。

　　動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)未來(lái)十年將呈現(xiàn)“材料復(fù)合化、工藝精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)化、價(jià)格梯度化”四大主線。

　　材料角度上，云母市場(chǎng)需求會(huì)由2D板向3D異形件轉(zhuǎn)變，同時(shí)“云母+氣凝膠/陶瓷硅膠”三明治結(jié)構(gòu)也會(huì)存在一定的市場(chǎng)。氣凝膠，向高回彈、高剪切強(qiáng)度改性氈發(fā)展，解決不耐沖擊痛點(diǎn)。陶瓷化硅橡膠方面需要，開發(fā)“低溫陶瓷化(350 ℃即可成瓷)”配方，適配磷酸鐵鋰無(wú)模組方案。

　　隨著電池廠技術(shù)提升，CTP/CTC 結(jié)構(gòu)將防護(hù)層由“模組級(jí)”下移到“電芯級(jí)”，對(duì)防護(hù)材料將提升5%左右需求。

　　初步預(yù)測(cè)2027 年前后，主流電池廠將把“隔熱氈+溫度/氣體傳感器+微膠囊滅火劑”做成一體化 Fire-Block 模塊，云端實(shí)時(shí)監(jiān)控，但滿足“不起火、不爆炸”新國(guó)標(biāo)。同時(shí)若半固態(tài)/固態(tài)電池 2028 年后大規(guī)模落地，其本征安全性提高，傳統(tǒng)云母、氣凝膠用量可能下降 20%，但對(duì)耐溫>1200 ℃的超薄隔熱層需求上升。

　　未來(lái)五年，熱失控防護(hù)市場(chǎng)將以“復(fù)合化材料+系統(tǒng)化方案”為主線，單價(jià)整體年降 7–12 %，但高端復(fù)合產(chǎn)品保持溢價(jià);法規(guī)與新電池結(jié)構(gòu)交替推動(dòng)需求，2028 年全球市場(chǎng)規(guī)模有望突破百億元。