德國的一份研究報告表明，德國的太陽能光伏產業(yè)耗費了政府約50%的綠色能源補貼，卻只滿足了德國大約3%的電力需求。德國總理默克爾的能源政策顧問、經濟學家厄爾德曼也表示，發(fā)展太陽能可能是德國在環(huán)保政策上"最昂貴的錯誤"。在歐洲債務危機陰云籠罩下的德國正在不斷下調光伏補貼，甚至有人主張踩剎車。

　　2010年7月，德國聯邦參議院熄過了可再生能源法光伏發(fā)電上網補貼修訂案，7月1日后在德境內建造光伏發(fā)電系統(tǒng)補貼額減少13%，轉換地區(qū)(原非電站用地改成電站用地)補貼額減少8%，其他地區(qū)補貼額減少12%。到2010年10月1日，補貼額在7月1日的基礎上再減少3%。這只是德國削減光伏補貼的一個先聲。

　　今年3月29日，德國下議院通過最新議案，宣布從4月1日起執(zhí)行一次性削減補貼后，5月起至11月底為止，光伏發(fā)電項目上網電價將開始按照每月1%的幅度進行削減。這意味著此前業(yè)界一直擔心的德國大幅下調光伏項目補貼已終成定局。

　　新的下調方案細則顯示，10MW以上電站不再享有上網電價補貼;2012~2013年的新增裝機量目標是2.5~3.5GW/年，此后該目標每年下降400MW，到2017年新增裝機目標降到0.9~1.4GW;小型光伏系統(tǒng)的發(fā)電量中僅有85%享受補貼，中大型系統(tǒng)為90%;大型項目的電價下調速度快于小型屋頂項目，到2016年1~10MW規(guī)模光伏電站的上網電價達到6.75歐分/kWh，接近德國傳統(tǒng)火電上網電價。補貼逐漸遞減的政策，清晰地傳荙了德國政府逐步放手，試探并鼓勵光伏產業(yè)降低成本、自主發(fā)展的意圖。

　　光伏補貼削減，進而市場悸動，面臨再洗牌。這也表明，德國，乃至歐洲的光伏市場，正從補貼機制向市場經濟過渡。這也是一個必然。

　　Q-Cells的起落生死提前"斷奶"的光伏兒

　　有一家企業(yè)與德國的光伏補貼有著不解之緣，因補貼而興盛，又因補貼之砍削而滅，這就是Q-Cells，曾經躋身世界最大的太陽能電池生產商之一。4月3日，德國著名的太陽能光伏企業(yè)Q-Cells向法院提交了破產申請。這是自去年12月以來多家進入破產程序的德國太陽能企業(yè)中最大的一家，直接影響超過2000個工作崗位。在此之前已有多家德國太陽能企業(yè)宣布破產，2011年12月是Solon和SolarMillenium，2012年3月破產的包括ScheutenSolar、Solarhybird和Odersun，現在輪到了曾經的行業(yè)領跑者Q-Cells。連續(xù)的破產反映了目前德國太陽能光伏行業(yè)普遍面臨的困境。所有這些，是整個市場低迷，產需不平衡的表現，然而，德國光伏補貼的一而再削減，無疑是最大的導火索。

　　數年前的德國光伏產業(yè)風光無限，政府優(yōu)厚的補貼幾乎支撐起了世界光伏市場的半壁江山，使德國成為世界第一光伏大國。而今，不斷下調太陽能光伏補貼，導致了很多光伏組件制造商的破產，擔心失去工作的太陽能產業(yè)員工還在柏林舉行了示威游行。據德國太陽能產業(yè)協會警告，政府大幅削減補貼有可能影響光伏產業(yè)約10萬個工作崗位，整個產業(yè)都將面臨嚴重危機。業(yè)內人士表示，沒有成本和獨特技術優(yōu)勢的德國企業(yè)陷入困境其實并不奇怪。許多德國光伏企業(yè)已申請破產，這引發(fā)了亞洲太陽能光伏企業(yè)對德國光伏市場分銷渠道減少的擔憂。現在又輪到大名鼎鼎的Q-Cells，也難逃此厄運了。

　　近年來，由于世界光伏組件產能迅速擴大，市場供過于求，導致產品價格下滑，市場競爭加劇，整個光伏組件制造企業(yè)普遍虧損，在成本控制上不及亞洲地區(qū)的美歐企業(yè)更是陷入困境。雖然經過多年的發(fā)展，德國的太陽能至今仍是一個非市場化的、靠政府補貼生存的行業(yè)。政府補貼政策的走向和調整直接關系到整個行業(yè)的興衰存亡。德國政府削減補貼，其實也只是壓垮瀕臨破產的德國光伏企業(yè)的最后一根稻草罷了。

　　目前，光伏產業(yè)還不是一個成熟的行業(yè)，它還不能獨立接受市場經濟的洗禮，或者說，在某種程度上，它還沒有脫離"哺乳期"，政府的扶持、補貼政策，有力地"滋補、養(yǎng)育"著這個新生的產業(yè)。一旦驟然"斷奶"，讓太多光伏企業(yè)無所適從，甚至無自我挽救的余地。這早已不只是發(fā)生在德國的一隅，全球的光伏產業(yè)或多或少也都存在這一現象。

　　昔日大市場驟然縮水中國企業(yè)無奈折翅

　　德國的光伏補貼動作，當然絕不只是內部消化，它的影響波及甚遠。畢竟，這是世界第一光伏大國，連續(xù)7年的世界第一大光伏安裝國，這個國家的市場需求能占到全球的一半。其補貼削減，勢必導致這一市場需求大幅下挫，甚至萎縮，更有跟風而上的歐洲補貼削減潮，其對全球光伏行業(yè)的影響的確不可小覷。

　　而有著"兩頭在外"先天不足的中國光伏企業(yè)，必然受到它的"株連"。來自德國經濟部的數據顯示，2008年德國新增太陽能光電市場份額的60%由本國太陽能光伏企業(yè)占有，中國太陽能光伏企業(yè)只占21%;到了2011年，中國企業(yè)所占的該份額達到60%，而德國企業(yè)的份額則縮小至15%。不少企業(yè)一度在歐洲市場押有賭注，嚴重依賴歐洲市場，現在受此迎頭一擊，自然叫苦不迭?？梢哉f，補貼大戰(zhàn)的任何風吹草動，都讓他們的神經為之緊繃。

　　受惠于慷慨的補貼政策，德國光伏產業(yè)保持了高速增長，多年位居世界首位。而補貼政策的大幅削減，很有可能將使德國光伏市場步入一個成長倒退或遲緩期。此番德國光伏補貼大幅削減，按照市場研究機構IMSResearch預計，將直接導致歐洲裝機占全球裝機總量的比重比從去年的69%降至今年的50%。且根據德國政府預期，其今后每年光伏裝機將控制在3.5GW以內，可預見的將來歐洲市場需求將持續(xù)低迷。

　　據一位光伏企業(yè)人士推算，依據德國光伏補貼新政，以3月9日下調后的電價測算，10MW以下的系統(tǒng)還能有4%左右的收益率，10MW以上的系統(tǒng)基本無錢可賺。補貼減少，意味著德國光伏發(fā)電企業(yè)成本提高，會減少這些企業(yè)對光伏產品的需求，自然影響中國輸德光伏企業(yè)的訂單。不僅如此，德國此舉可能會帶來連鎖反應，比如引起其他國家的跟風。目前國際光伏局勢仍然復雜多變，西班牙政府暫停了補貼，英國政府也削減三分之一的補貼，這一系列的動作，將導致全球光伏市場的需求份額下降、供給上升。

　　出貨量的攀升與需求持續(xù)下行形成反差，就目前來看，光伏產品市場整體產能過剩，供需失衡的局面仍很突出。據IMSResearch預計，僅從多晶硅市場來看，2011年多晶硅產能超出需求量的50%，隨著2012年、2013年產能的擴張，供需將進一步失衡并達到80%。今年全球光伏裝機量將增至32.6GW，漲幅為21%，但這一增幅較以往已降低不少。

　　供需失衡對于包括龍頭在內的眾多光伏企業(yè)來說，意味著毛利率的進一步下探。尚德電力去年第四季度的毛利率從一年前的17%下降到9.9%。而晶科電子近日公布其去年第四季度的毛利率從一年之前的29%下降到了4.4%。

　　眼睜睜的市場削減，萎縮，組件與多晶硅價格也一再下滑，企業(yè)毛利銳減。無成本優(yōu)勢的企業(yè)只有停產、甚至倒閉，而有實力底氣的大企業(yè)，也不可避免地接受市場受挫、利潤見薄。但當然，這也從反面激勵光伏企業(yè)，開拓市場，降低成本，增強競爭，新一輪的洗牌在即。

　　1、贏家在哪?被迫轉移?主動整合?

　　德國政府受到2011年太陽能光伏系統(tǒng)總安裝量超出預期的沖擊，一反過往在年中調整補助，延續(xù)2011年在第2季提前下砍補助，接著意大利政府也打算開刀跟進，意大利市場近期也傳出，新環(huán)境能源部長對于太陽能光伏系統(tǒng)過高的發(fā)電成本有異意，令市場擔心會影響后續(xù)補助下砍的幅度。

　　對于政府補助下砍最為敏感的光伏組件報價，近期接連出現大幅降價的反應，凸顯后續(xù)整個光伏產業(yè)鏈恐怕不得不跟進調整，2011年需求不振造成供應鏈虧損連連，2012年多數業(yè)者仍沒把握可以有效扭轉情勢。

　　2、滿目都是一損俱損，似乎難有贏家

　　德國補貼削減再削減，能否就能達到預期的結果?未必。補貼削減一直就在質疑、反復中艱難前行著，同時其光明前景似乎還較為渺茫。正如德國聯邦卡特爾局官員就曾表示，德國削減光伏上網電價補貼的計劃并不能解決補貼過度引起的問題，可再生能源配額制倒或許是一個可行的方案。

　　歐洲市場陡落，光伏企業(yè)不得不將目光投向其他市場。美國市場頗有潛力，很被看好，然后針對中國光伏企業(yè)的"雙反"調查方興未艾。隨著中國太陽能市場的升溫，與政策的支持，國內市場的潛力也待被挖掘，但這尚需時日。尤其短期來看，據業(yè)內人士預計，在半年至一年內，光伏新增市場難以彌補德國銳減的安裝量，光伏組件價格將面臨壓力。

　　這新一輪洗牌，光伏產品價格或將繼續(xù)下跌，行業(yè)整合步伐由此加快。光伏產業(yè)鏈產品價格2月份以來止跌并微幅反彈，但隨著國外市場不利影響，市場需求有所回落，光伏產業(yè)鏈產品價格與盈利能力繼續(xù)受到壓制。光伏企業(yè)將進一步加速整合，出現"強者愈強，弱者愈弱"的格局。

　　3、縱觀全球光伏市場，市場重心或也正在悄然轉移

　　Marketbuzz預估，在接下來的十二個月，傳統(tǒng)意義上的非主要國家市場(ROW)需求占比預計將提高至全球需求的32%，高于去年的20%，而歐洲市場比重則將縮減至全球的53%。到2016年，歐洲市場的比重將更進一步下修到僅占全球的42%，而北美和一些亞洲市場的市場將迅速崛起。屆時中國預計將占全球太陽能市場17%的比重。

　　但有國內券商分析師也認為，在歐洲等發(fā)達國家地區(qū)預期下調光伏產業(yè)補貼，行業(yè)景氣度持續(xù)下滑的背景下，未來光伏發(fā)展重心將逐漸向亞太傾斜，但短期市場及需求無法完全切換。一組值得關注的數據顯示，今年2月中國光伏組件出口量環(huán)比增0.7%，受德國市場搶裝影響，對歐洲出口量環(huán)比增32.8%。"這說明國內企業(yè)對于歐洲市場的依存度還未有根本松動跡象，這一態(tài)勢短期內仍將持續(xù)存在。"

　　被迫轉移?還是主動整合?光伏市場變數多多，讓我們拭目以待。