日本模具將面臨五大課題——縮短交貨期、降低制造成本、提高模具質(zhì)量和精度、勞動力不足以及迎接以上模具大國的挑戰(zhàn)。地震使這種情況雪上加霜，日本許多模具廠家都將減縮國外設(shè)備投資轉(zhuǎn)移到國內(nèi)災(zāi)后重建工作。未來，日本塑料模具、粉末冶金模具、壓鑄模具增長具有不確定因素，沖壓模具和鍛造模具則相對呈減少趨勢。

　　2011年3月11日，日本本州島附近海域發(fā)生9.0級強烈地震并引發(fā)海嘯,造成重大人員和財產(chǎn)傷亡，我們對此次強震深感痛心并為日本人民祈福，希望日本人民能夠早日度過此次劫難。此間國際模具及五金塑膠產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商協(xié)會常務(wù)秘書長羅百輝對深圳模具巨頭億和控股等公司在日本地震中的影響進(jìn)行綜合分析。

　　億和公司的OA客戶均為日本廠商，2009年前五大客戶分別為柯尼卡美能達(dá)、富士施樂、佳能、京瓷美達(dá)和東芝，其OA的收入占比分別為21.9%、16.0%、13.9%、7.0%、6.2%，前四大客戶的主產(chǎn)區(qū)均不在重災(zāi)區(qū)，僅有東芝可能會受部分影響。本次強震對日本的北方工業(yè)造成嚴(yán)重沖擊，該區(qū)域是日本半導(dǎo)體及電子零部件的主要產(chǎn)地，具體而言：巖手縣分布許多大型半導(dǎo)體制造廠家、宮城縣是電子零件與電子機械的制造基地、仙臺市主要為半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)的MEMS領(lǐng)域、福島縣主要生產(chǎn)單晶硅片和半導(dǎo)體器件，受影響最大的電子廠商主要有東芝和索尼，此外松下、三洋和夏普也受一定影響。據(jù)此羅百輝認(rèn)為，地震對億和公司直接影響極為有限。原材料供應(yīng)方面，公司有少部分的鋼材和塑膠粒采購于日本，由于相關(guān)廠商也不在強震區(qū)域，因此幾無影響；產(chǎn)品銷售方面，由于公司幾乎全部的零部件都銷往日本客戶在中國內(nèi)地的制造基地，純粹以內(nèi)銷為主，因此沒有直接影響，只有極少部分的模具銷往日本，但占比極少，基本可以忽略。

　　間接影響尚需時間觀察。公司銷往日本客戶的產(chǎn)品零部件部分尚需芯片等電子配件組裝成產(chǎn)成品，而本次受強震影響最大的則是芯片等半導(dǎo)體產(chǎn)品，因此不排除在未來一段時間有少數(shù)廠商的打印機因芯片等供應(yīng)短缺而無法完成組裝的情況，這也會間接影響公司的銷售，但這種情形目前尚未出現(xiàn)。羅百輝分析認(rèn)為，由于本次地震破壞力巨大，初步估計3個月內(nèi)難以恢復(fù)電子工業(yè)的生產(chǎn)，因此間接影響尚需時間觀察。由于日本生產(chǎn)條件的自然約束，從長遠(yuǎn)看，不排除日本客戶會加大向中國轉(zhuǎn)移產(chǎn)能尤其是高端產(chǎn)能的速度，而公司將極大得益于產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的進(jìn)度和幅度。

　　從突發(fā)性事件炒作思路來看，地震受益股延續(xù)兩條線路：一是傳統(tǒng)的災(zāi)害投機線路；二是核危機線路。前者首先突出的是抗震救災(zāi)主題，其中，“航運救災(zāi)”概念比較受人關(guān)注，因為地震會拖累日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇進(jìn)程，油運和集裝箱運輸受到的負(fù)面影響與分歧較多，而干散貨市場因為替代性需求而短期可能受益，個股如中國遠(yuǎn)洋、招商輪船、中遠(yuǎn)航運等。這一類細(xì)分題材在于短線把握其交投機會。另外，由于日本鋼廠主要布局在沿海，受地震影響，多家鋼廠被迫停產(chǎn)，預(yù)計將導(dǎo)致鋼材價格上漲，中國鋼材價格目前全球最低，可中線關(guān)注鋼鐵板塊的機會。此外，“半導(dǎo)體及芯片”主題和“OA家電及其零部件”主題也應(yīng)關(guān)注。重災(zāi)區(qū)巖手縣聚集著許多大型半導(dǎo)體制造廠家，地震對這些廠家的產(chǎn)能影響嚴(yán)重，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)機會將凸顯。對這一主題可進(jìn)行中線的把握，個股如華微電子、長電科技、超聲電子、康強電子等。同理，可以中線關(guān)注家電相關(guān)板塊的中線機會，個股有彩虹股份、華陽科技等。在核危機線路中，我們首先應(yīng)關(guān)注的是核安全主題，它又分為多個細(xì)分概念。如“抗輻射”題材，個股如昌紅科技、漢威電子、際華集團(tuán)、凱諾科技等。此次事件發(fā)生后，不排除其他新能源獲得資金關(guān)注，如太陽能及其風(fēng)能概念股，如：金風(fēng)科技、樂山電力、南玻A等。