鋼材市場(chǎng)庫(kù)存是行業(yè)景氣中的一個(gè)重要組成部分，因此，鋼材庫(kù)存預(yù)警的市場(chǎng)分析也需要結(jié)合市場(chǎng)行情、宏觀經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境等方面展開。

      首先，從庫(kù)存預(yù)警編制的本身看，'把握市場(chǎng)庫(kù)存動(dòng)向'和'測(cè)定市場(chǎng)庫(kù)存容量'兩項(xiàng)工作本身就是建立在行業(yè)運(yùn)行規(guī)律和經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的基礎(chǔ)之上的。只有合理地選擇好所需基礎(chǔ)指標(biāo)，并建立反應(yīng)靈敏的定量關(guān)系，才能有效地為庫(kù)存預(yù)警及其指數(shù)編制提供前期準(zhǔn)備工作。具體來看，有兩點(diǎn)：

      第一、中長(zhǎng)期趨勢(shì)：社會(huì)庫(kù)存和庫(kù)存容量都是伴隨著鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而呈有規(guī)律的長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)的。國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存量和鋼材市場(chǎng)規(guī)模、鋼鐵產(chǎn)量、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等呈較好的對(duì)應(yīng)增長(zhǎng)關(guān)系。另外，經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策也是鋼材庫(kù)存中長(zhǎng)期變化的主要因素，比如，在金融危機(jī)時(shí)期，國(guó)家的刺激政策是當(dāng)前鋼材市場(chǎng)庫(kù)存高企的政策驅(qū)動(dòng)因素。

      第二、短期趨勢(shì)：從短期看，不平衡的市場(chǎng)供求關(guān)系是造成庫(kù)存及庫(kù)存容量變化的直接原因。

      國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能加速過剩狀況和需求的不穩(wěn)定性也是導(dǎo)致短期庫(kù)存迅速增加的因素。鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的特殊性也會(huì)導(dǎo)致一段時(shí)期的供給居高不下。如果高爐停產(chǎn)，其所付出的代價(jià)往往要比庫(kù)存增加還要高。因此，鋼廠存在'減產(chǎn)難'的問題。產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)政策、金融市場(chǎng)也是庫(kù)存高企的重要原因，比如，社會(huì)貨幣、資金的供應(yīng)情況，以及鋼材市場(chǎng)資金面的松緊程度，對(duì)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存都會(huì)產(chǎn)生很大的影響。

      市場(chǎng)心態(tài)和對(duì)未來行情的判斷、預(yù)期等也都是短期增加庫(kù)存及庫(kù)存容量的原因。市場(chǎng)心態(tài)積極、未來行情看好時(shí)，鋼廠、貿(mào)易商和下游生產(chǎn)商積極訂購(gòu)、存貨惜售，需求供給快速增加，由于需求旺盛，在庫(kù)存被消耗的同時(shí)，新的庫(kù)存又被源源補(bǔ)充進(jìn)來，導(dǎo)致社會(huì)庫(kù)存顯著上升；而在市場(chǎng)行情看跌或價(jià)格下行的時(shí)候，需求疲軟，由于種種原因造成供給仍然較大，庫(kù)存仍然很難降下來。

      其次，從微觀層面上看，庫(kù)存預(yù)警是產(chǎn)業(yè)預(yù)警和景氣的重要組成部分。比如，企業(yè)在評(píng)估其持有的庫(kù)存所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)，常常會(huì)考慮，現(xiàn)在社會(huì)庫(kù)存有多大？后期庫(kù)存將如何變化？未來鋼材市場(chǎng)行情變化對(duì)所持庫(kù)存的損失和壓力有多大？庫(kù)存容量是否會(huì)繼續(xù)增加？等一系列問題。實(shí)際上，政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等在探討這些問題時(shí)，也必然是將庫(kù)存警情和市場(chǎng)行情變化、經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境等因素綜合起來考察的。

      再者，從產(chǎn)業(yè)層面上看，庫(kù)存預(yù)警本身不僅僅是要具有警示警兆功能，而且其本身也要符合宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)行情現(xiàn)狀及趨勢(shì)。