分析師預(yù)計未來三年國內(nèi)風(fēng)電市場復(fù)合增長率為8.8%。其一,2010年整機(jī)供大于求的局 。金風(fēng)科技24.00+0.381.61%面更加嚴(yán)重,風(fēng)機(jī)價格會進(jìn)一步下滑;其二,本土企業(yè)市場份額將繼續(xù)提升;其三,風(fēng)電行業(yè)集中度提高,有利于未來風(fēng)機(jī)價格止跌企穩(wěn)。
分析師認(rèn)為,2010年公司訂單飽滿,短期業(yè)績有保障。截至09年底,公司在手訂單達(dá)2218MW(約113億元),中標(biāo)未簽訂單657MW(約34億元),今年一、二季度的大部分訂單也將在今年確認(rèn)收入。分析師預(yù)計一季度末公司MW級風(fēng)機(jī)訂單在2300臺左右,由于公司訂單中大規(guī)模特許權(quán)項目比例不高,因此訂單被拖延的可能性較低。
公司未來中長期成長性優(yōu)良。公司產(chǎn)業(yè)布局靠近新疆等千萬千瓦級風(fēng)場資源;同時,公司3MW樣機(jī)下線,海上風(fēng)機(jī)先發(fā)優(yōu)勢明顯。公司還率先布局海外市場,預(yù)計2011年公司海外業(yè)務(wù)將大幅確認(rèn)收入;此外,風(fēng)場運(yùn)營銷售也將成為公司新的盈利增長點(diǎn)。目前公司在建及運(yùn)營4.95萬千瓦風(fēng)場超過10個,保守預(yù)計今年將實(shí)現(xiàn)4個風(fēng)場銷售。分析師預(yù)計公司2010-2012年EPS分別為1.05元、1.32元和1.74元,復(fù)合增長率約30%。