交通運(yùn)輸業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)活動中一直扮演著“傳統(tǒng)的朝陽行業(yè)”的角色,其良好的防御性和穩(wěn)健的增長性是行業(yè)的最大特點(diǎn)和共性。由于不斷增長的物流需求和相對不足的基礎(chǔ)設(shè)施的矛盾在相當(dāng)長時期內(nèi)存在,交通運(yùn)輸行業(yè)的穩(wěn)定增長特性非常突出。正是看中了交通運(yùn)輸業(yè)穩(wěn)定的盈利空間和發(fā)展前景,交通運(yùn)輸業(yè)才成為基金增持股票最多的行業(yè)之一。在弱勢的市場,該行業(yè)能保持抗跌本性,維持穩(wěn)定上漲。
公路行業(yè)及相關(guān)上市企業(yè):高速公路子行業(yè)在客貨量上升、車輛保有量大幅提升、公路網(wǎng)絡(luò)化程度越來越高的情況下,迎來了高速增長時期。
航運(yùn)行業(yè):我們認(rèn)為航運(yùn)需求的恢復(fù)相對緩慢,而供給過剩的現(xiàn)狀將長期持續(xù),預(yù)期行業(yè)將持續(xù)走出W型走勢,即長期低迷后船東共同采取限產(chǎn)報價,而一旦復(fù)蘇企穩(wěn)后供給壓力再度出現(xiàn)繼續(xù)打壓運(yùn)價。
機(jī)場航空業(yè):在宏觀經(jīng)濟(jì)和外圍經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)的帶動下,國際航線和貨郵運(yùn)輸將持續(xù)恢復(fù),這將有利于航空公司盈利能力的提升。
港口行業(yè):港口服務(wù)業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增長、中國進(jìn)出口總額不斷創(chuàng)新高、產(chǎn)品集裝箱化率提高、供給能力不足的情況下,面臨較好的發(fā)展機(jī)遇,相關(guān)上市公司保持了高速增長,將成為優(yōu)良的投資品種。市場投資機(jī)會主要來自外延式的集團(tuán)資產(chǎn)注入以及一些區(qū)位優(yōu)勢正逐步釋放的中小型港口。