截至2024年上半年，全國并網(wǎng)風(fēng)光裝機(jī)總量合計達(dá)到11.8億千瓦，同時煤電的裝機(jī)總量為11.7億千瓦，新能源發(fā)電裝機(jī)總量規(guī)模歷史上首次超過煤電，合計占總裝機(jī)容量的38.4% !

　　這是過去幾十年國家對新能源行業(yè)大力扶持、新能源行業(yè)艱苦創(chuàng)業(yè)、每一位新能源從業(yè)者奮發(fā)圖強(qiáng)后的成果，這一份榮耀屬于新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的每一位參與者，但新能源狂飆突進(jìn)同時帶來的產(chǎn)能過剩、消納等問題，也成為了擺在行業(yè)面前亟待解決的沉重命題。

　　01 價格戰(zhàn)背后的多重擠壓

　　2025年剛過沒多久，華電集團(tuán)2025年6GWh磷酸鐵鋰儲能系統(tǒng)就開標(biāo)了，此次采購共有55家企業(yè)報價低于0.5元/Wh，最低價探至0.4563元/Wh，這個價格雖然不及去年湖北省電力裝備有限公司以0.417元/Wh中標(biāo)中國電建青海60MW/240MWh儲能設(shè)備采購項(xiàng)目顯得那么震撼，但如此大體量的采購，如此多家廠商開出低于0.5元/Wh的價格，卻宣示著儲能行業(yè)2025年的價格戰(zhàn)是回避不了了。

　　價格崩塌的根源來自產(chǎn)能的瘋狂擴(kuò)張 ! 根據(jù)InfoLink Consulting預(yù)測，2024年全球儲能電芯出貨量約為266GWh ，而同期儲能電芯產(chǎn)能卻達(dá)750GWh ，這里面中國更是以不到60%的需求和超過90%的產(chǎn)能成為了產(chǎn)能過剩的重災(zāi)區(qū)。

　　產(chǎn)能嚴(yán)重過剩和產(chǎn)品高度同質(zhì)化的結(jié)果則是頭部效應(yīng)越發(fā)明顯，行業(yè)前十壟斷了超過90%的市場份額，中小企業(yè)庫存積壓嚴(yán)重。

　　進(jìn)入2025年后，政策轉(zhuǎn)向則大概率將進(jìn)一步加速行業(yè)的洗牌。

　　2025年2月，國家發(fā)改委宣布終止執(zhí)行8年的“強(qiáng)制配儲”政策，轉(zhuǎn)向市場化交易機(jī)制。解除“強(qiáng)制配儲”對行業(yè)而言究竟屬于利好還是利空，眾說紛紜，但很顯然，關(guān)于電站投資的決策將越發(fā)謹(jǐn)慎，不同電站之間巨大的盈利能力差距將對新能源運(yùn)營商的運(yùn)營能力提出了更高的要求，而配儲峰谷價差套利工具對于項(xiàng)目的收益率至關(guān)重要，仍將是大多數(shù)項(xiàng)目不可或缺的一環(huán)。

　　可惜的是，下游對于綜合能力的要求提升勢必向上傳導(dǎo)到供應(yīng)商側(cè)，儲能市場將成為技術(shù)領(lǐng)先者的競技場，擁有更高電芯循環(huán)壽命、成本更低、綜合性能更優(yōu)的廠商將獲得最大的市場份額。

　　2025年，不僅僅是行業(yè)頭部企業(yè)對于中小廠商的擠壓，頭部企業(yè)之間的競爭也將加劇，儲能行業(yè)競爭格局將進(jìn)一步集中。

　　02 技術(shù)革命重構(gòu)競爭邏輯

　　價格廝殺之下，是技術(shù)突破對行業(yè)格局帶來的快速沖擊。

　　作為儲能系統(tǒng)的核心部件，儲能電芯通常占整個儲能系統(tǒng)成本的一半以上。隨著液冷儲能技術(shù)的逐步成熟，從2024年下半年開始，更大容量的314Ah電芯逐步取代280Ah電芯，成為儲能市場的主流產(chǎn)品。大容量電芯能夠減少電芯數(shù)量，提升能量密度，降低BMS(電池管理系統(tǒng))的復(fù)雜性，并且在后端集成領(lǐng)域簡化裝配工藝，大幅節(jié)省土地基建和集裝箱等成本投入，傳統(tǒng)產(chǎn)能面臨迅速貶值的壓力。

　　現(xiàn)在500Ah以上大容量電芯的研發(fā)、量產(chǎn)又開始成為各儲能企業(yè)“卷技術(shù)”的關(guān)鍵點(diǎn)，一旦在這方面取得突破進(jìn)入規(guī)模量產(chǎn)后，行業(yè)競爭格局又不知道會變成啥樣子。

　　此外，雖然當(dāng)前鋰離子電池得益于成本和技術(shù)優(yōu)勢仍是新型儲能主流，但鋰離子電池在安全性和儲能時長上無法滿足未來儲能行業(yè)發(fā)展的需求，新型儲能技術(shù)也是層出不窮，比如壓縮空氣儲能、液流電池、熔鹽儲熱以及大規(guī)模商用日益臨近的鈉離子儲能，更別說遠(yuǎn)期的氫能儲能等。

　　百花齊放之下，讓后來者看到了彎道超車的可能，紛紛殺入了儲能這個快速崛起的市場，賽道也就變得越來越擁擠。

　　行業(yè)最終是舊王壟斷市場，還是新入選手彎道超車，依然存在不確定性，但行業(yè)競爭加劇卻是不爭的事實(shí)，隨著行業(yè)頭部選手在各個領(lǐng)域的全面進(jìn)攻，答案也將很快見分曉，2025年就將是水落石出的歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　03 政策與市場的雙重破局

　　如果說技術(shù)的突破是儲能內(nèi)卷的底層原因，行業(yè)狂飆之余埋下的安全隱患、引發(fā)的相關(guān)政策補(bǔ)丁以及產(chǎn)能嚴(yán)重過剩造成的社會資源配置浪費(fèi)成為公眾焦點(diǎn)，電力市場機(jī)制及時跟進(jìn)調(diào)整，將助推2025年成為儲能行業(yè)拐點(diǎn)。

　　2024年浙江溫州儲能火災(zāi)后，全國累計發(fā)生23起事故，70%與BMS故障相關(guān)，更嚴(yán)峻的是，當(dāng)前消防系統(tǒng)成本占比不足2%，均價較2022年下降73%至0.0179元/Wh，安全標(biāo)準(zhǔn)的滯后讓行業(yè)在狂奔中面臨系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　安全標(biāo)準(zhǔn)升級已刻不容緩。2025年6月實(shí)施的《新型儲能安全技術(shù)規(guī)范》強(qiáng)制要求消防系統(tǒng)成本占比≥5%，熱失控預(yù)警時間≥30分鐘。全生命周期認(rèn)證體系涵蓋500余項(xiàng)安全測試等硬約束將淘汰投機(jī)者，為優(yōu)質(zhì)企業(yè)騰出空間。

　　新能源全面入市，松綁強(qiáng)制配儲，則是在政策上鼓勵光儲行業(yè)參與市場競爭，不能再做溫室里的花朵。

　　每一次的政策都如同硬幣的兩面，有好有壞，關(guān)鍵是企業(yè)自身如何去應(yīng)對，如何在市場中找到屬于自己的角色，這是每一家企業(yè)都必須思考的命題。

　　04 全球化競爭下的生存法則

　　當(dāng)國內(nèi)市場日益內(nèi)卷，價格一跌再跌，而國外市場依然有較高利潤空間的情況下，出海就已經(jīng)是一個必然命題，只是在全球地緣政治越發(fā)不平靜，尤其是美國再度祭起關(guān)稅大旗的時代背景之下，又決定了這并不是很容易就能解答的命題。

　　除了產(chǎn)品出海，更重要的是產(chǎn)能也要跟著出海，甚至在產(chǎn)能出海都可能受阻的情況下，通過技術(shù)輸出的方式則成了無奈之舉。關(guān)于這一點(diǎn)，龍頭寧德時代在美國市場已經(jīng)探索過，億緯鋰能之類的公司也有過相應(yīng)的探索，走得通，但顯然這并不是最好的方式。

　　好在也不是所有市場所有企業(yè)的出海都那么難，比如這兩年快速崛起的中東市場，就已經(jīng)成為當(dāng)下中國光儲企業(yè)的全新投資熱土，遠(yuǎn)景能源、陽光電源、TCL中環(huán)等紛紛踏上了這個全新的藍(lán)海市場。

　　當(dāng)然了，這究竟是藍(lán)海市場，還是會馬上變成紅海市場甚至有毒市場，跑步進(jìn)場的企業(yè)們又能有多少收獲，一切都有待時間給予解答。

　　但不管怎樣，出海是必須要做也是必須要做好的命題，2025年，誰能更好地解答這道題，誰就能在這場嚴(yán)峻的內(nèi)卷中取得喘息之機(jī)，甚至彎道超車。

　　只是客觀講，這大概率又是頭部廠商的主場。

　　05 留給后排選手的時間不多了

　　進(jìn)入2025年，儲能價格依然未見止跌跡象，內(nèi)卷依然是光儲行業(yè)逃不掉的命題，新能源全面入市新政又即將實(shí)施，行業(yè)競爭將無可避免地加劇，頭部玩家的優(yōu)勢越來越明顯。

　　另一方面，以大模型為代表的的AI技術(shù)的逐步成熟，勢必將給各行各業(yè)帶來全新的改變契機(jī)，如何利用AI 技術(shù)提升研發(fā)效率、提升儲能收益等，都是具有非常大探索意義的命題，這方面，頭部企業(yè)在人才和數(shù)據(jù)上又具備更大的優(yōu)勢。

　　2025年儲能行業(yè)的加速洗牌已經(jīng)是無可避免的大趨勢，很多中小企業(yè)將在這一輪洗牌中被永遠(yuǎn)趕出市場，能留在這個市場的只能是那些技術(shù)、資本和生態(tài)的集大成者。

　　待廝殺完畢后的頭部玩家收割了市場，行業(yè)的拐點(diǎn)也許就真的不遠(yuǎn)了。

　　從這個維度看，2025年的儲能行業(yè)勢必精彩無比!