近一段時(shí)期以來，隨著下游制造業(yè)整體復(fù)蘇，鋰電、新能源汽車等新興行業(yè)的不斷擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人需求迎來大幅增加，據(jù)了解，目前一些國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)訂單飽滿，甚至需要加班加點(diǎn)趕工以完成訂單交付。

與此同時(shí)，“機(jī)器人”也成為A股市場(chǎng)近期的一個(gè)熱門概念，相關(guān)板塊不斷有資金進(jìn)入。機(jī)器人企業(yè)也獲得了諸多機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注和頻繁調(diào)研，如國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人龍頭企業(yè)埃斯頓(002747)在近期就接受了461家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

據(jù)了解，埃斯頓產(chǎn)品包括通用及光伏、鋰電行業(yè)專用工業(yè)機(jī)器人、自動(dòng)化核心部件等。該公司目前有機(jī)器人產(chǎn)能超過2萬臺(tái)套/年，因旺盛需求，目前公司工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)線處于高速運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。與此同時(shí)，公司還在積極擴(kuò)產(chǎn)，埃斯頓機(jī)器人智能產(chǎn)業(yè)園二期工程正在加緊建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年可以投入使用，最終實(shí)現(xiàn)5萬臺(tái)套年產(chǎn)能。

國(guó)產(chǎn)機(jī)器人競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)

近年來，我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展步入快速發(fā)展通道。根據(jù)中國(guó)電子學(xué)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模約在839億元，2016-2023年的平均增長(zhǎng)率為18.3%，連續(xù)多年穩(wěn)坐世界最大機(jī)器人消費(fèi)國(guó)地位。根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，“十四五”期間機(jī)器人產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入年均增速有望超過20%。

特別是在緊密關(guān)聯(lián)到制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，我國(guó)已經(jīng)連續(xù)8年成為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)國(guó)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)36.6萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)54.4%。自2016年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局開始統(tǒng)計(jì)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量以來，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)量一直呈現(xiàn)正增長(zhǎng)趨勢(shì)。另一方面，2021年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量為25.6萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)48.8%。

雖然產(chǎn)業(yè)規(guī)模早已是世界第一，但我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)某種程度上來說依舊處于“大而不強(qiáng)”的境地。這主要是由于發(fā)達(dá)國(guó)家工業(yè)化起步早且產(chǎn)品更為成熟，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人起步晚于發(fā)達(dá)國(guó)家，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)較晚滲透到工業(yè)機(jī)器人的應(yīng)用領(lǐng)域，這讓國(guó)外廠商依舊占據(jù)著中國(guó)工業(yè)機(jī)器人上游零部件的主要市場(chǎng)份額。不過，近兩年來，國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人相關(guān)企業(yè)迅速增長(zhǎng)，技術(shù)水平開始趕超國(guó)外廠商水平。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，工業(yè)機(jī)器人主要包括控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)，減速機(jī)三大部件，國(guó)內(nèi)機(jī)器人廠家目前已經(jīng)在伺服系統(tǒng)和機(jī)器本體上實(shí)現(xiàn)了自主化，在減速機(jī)的研發(fā)生產(chǎn)方面成長(zhǎng)也很快，但以芯片為主的一些高端機(jī)型的控制元器件國(guó)產(chǎn)水平仍有待提高。隨著國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人性能提升和品牌知名度提高，越來越多的客戶正在選擇國(guó)產(chǎn)品牌。新興行業(yè)以及傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)智轉(zhuǎn)型，為國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人提供了廣闊的應(yīng)用市場(chǎng)。

目前，國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人廠商數(shù)量在急劇增長(zhǎng)。據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，截至目前，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人相關(guān)企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過11.4萬家。高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所發(fā)布的《2022年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人行業(yè)調(diào)研報(bào)告》顯示，越來越多的國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人廠商年銷量有望破萬臺(tái)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，進(jìn)入2022年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)有望形成新格局，最大的特征就是國(guó)產(chǎn)廠商從體量上進(jìn)一步縮小與外資廠商的差距，在更多細(xì)分市場(chǎng)擁有更大的市場(chǎng)占有率。

工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)駛?cè)搿翱燔嚨馈?/strong>

伴隨國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人在各方面的全面提升，其市場(chǎng)規(guī)模也取得了飛速成長(zhǎng)。特別是隨著上半年來國(guó)內(nèi)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇和新興產(chǎn)業(yè)所帶來的增量需求，對(duì)工業(yè)機(jī)器人迎來持續(xù)強(qiáng)勁需求。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，6月份，制造業(yè)PMI回升至50.2%，在連續(xù)三個(gè)月收縮后重返擴(kuò)張區(qū)間。從行業(yè)情況看，汽車、通用設(shè)備、專用設(shè)備、計(jì)算機(jī)通信電子設(shè)備等行業(yè)的生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)均高于54.0%，恢復(fù)快于制造業(yè)總體。

開源證券認(rèn)為，工業(yè)機(jī)器人行業(yè)需求增長(zhǎng)動(dòng)力主要來自兩個(gè)方面：一是目前制造行業(yè)整體復(fù)蘇，對(duì)機(jī)器人自動(dòng)化的需求上升;二是新能源汽車、鋰電、光伏等高景氣度的下游行業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，對(duì)自動(dòng)化生產(chǎn)制造依賴性增強(qiáng)。目前，工業(yè)機(jī)器人已成為鋰電池生產(chǎn)的重要工具。高性能、高速度、高穩(wěn)定性的工業(yè)機(jī)器人能夠?yàn)殇囯姵厣a(chǎn)提供經(jīng)濟(jì)性更強(qiáng)、效率更高的生產(chǎn)解決方案。

平安證券認(rèn)為，今年上半年，由于疫情反復(fù)，工業(yè)機(jī)器人出貨量受到影響。隨著下半年穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，工業(yè)機(jī)器人有望受益于經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，業(yè)績(jī)迎來改善。國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)滲透率加速提升。國(guó)內(nèi)機(jī)器人企業(yè)本土化供應(yīng)逐漸完善，并積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈，及時(shí)填補(bǔ)新能源車、鋰電、光伏等下游擴(kuò)產(chǎn)帶來的需求。值得關(guān)注的是，在上游零部件以及中游本體制造領(lǐng)域國(guó)內(nèi)企業(yè)的市占率均有提升。

中信證券表示，工業(yè)機(jī)器人是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要抓手，其研發(fā)、制造、應(yīng)用已成為衡量國(guó)家高端制造業(yè)水平的重要標(biāo)志。近年來，我國(guó)已出臺(tái)多項(xiàng)相關(guān)政策促進(jìn)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，《“十四五”機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出面向汽車、航空航天、軌道交通、半導(dǎo)體等重點(diǎn)行業(yè)，推進(jìn)焊接機(jī)器人、真空(潔凈)機(jī)器人、物流機(jī)器人、協(xié)作機(jī)器人、移動(dòng)操作機(jī)器人等工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品的研制及應(yīng)用，工業(yè)機(jī)器人有望進(jìn)入發(fā)展快車道。

工業(yè)機(jī)器人“龍頭”前景看好

目前已有不少工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)公司登陸A股市場(chǎng)，包括機(jī)器人本體領(lǐng)域公司和為機(jī)器人提供關(guān)鍵零部件的產(chǎn)業(yè)鏈公司。行業(yè)景氣度持續(xù)上行，整體產(chǎn)業(yè)火熱下，一些機(jī)器人龍頭公司也受到了機(jī)構(gòu)的密切關(guān)注和頻繁調(diào)研，如國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人龍頭企業(yè)埃斯頓在近期就接受了400多家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

埃斯頓是國(guó)產(chǎn)機(jī)器人龍頭企業(yè)之一，機(jī)器人運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)解決方案提供商，目前已成為國(guó)內(nèi)整體工業(yè)機(jī)器人出貨量最高、國(guó)產(chǎn)六軸工業(yè)機(jī)器人出貨量最高的國(guó)產(chǎn)機(jī)器人龍頭企業(yè)。公司采用“核心部件+本體+機(jī)器人集成應(yīng)用”全產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)拓寬機(jī)器人細(xì)分市場(chǎng)，鞏固了在新能源、金屬加工等行業(yè)的領(lǐng)軍地位。

近年來，埃斯頓的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品大受市場(chǎng)歡迎。2021年，機(jī)器人銷量首次突破萬臺(tái)，機(jī)器人本體國(guó)內(nèi)市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)104%。2022年上半年，埃斯頓產(chǎn)品銷售依舊火爆。近期在接受投資者調(diào)研時(shí)公司表示，二季度的訂單逐月增加，在六月已經(jīng)恢復(fù)到正常水平，公司工業(yè)機(jī)器人的訂單同比仍保持較高的增長(zhǎng)。

特別是隨著當(dāng)前新能源、鋰電等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為埃斯頓的產(chǎn)品提供了絕佳的拓展市場(chǎng)。據(jù)了解，在新能源行業(yè)，埃斯頓已擁有一定優(yōu)勢(shì)，提供的產(chǎn)品包括通用及光伏鋰電行業(yè)專用工業(yè)機(jī)器人、自動(dòng)化核心部件，在行業(yè)大客戶戰(zhàn)略方面取得了一定的成效，公司判斷未來幾年鋰電和光伏等新興行業(yè)的自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模仍會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

在鋰電行業(yè)，自2021年開始，埃斯頓自主品牌的核心部件和機(jī)器人已經(jīng)正式導(dǎo)入寧德時(shí)代供應(yīng)商名錄的同時(shí)，也批量進(jìn)入新能源行業(yè)其他頭部企業(yè);在光伏行業(yè)，歷時(shí)5年發(fā)展，公司專為光伏行業(yè)設(shè)計(jì)的高速高精度大臂展大慣量的組件裝配機(jī)器人成為主力產(chǎn)品，同時(shí)在硅片、電池片端也在2021年實(shí)現(xiàn)了批量性出貨，服務(wù)百余家光伏行業(yè)客戶。

面對(duì)下游行業(yè)的旺盛需求，埃斯頓也在加速擴(kuò)張產(chǎn)能。此前公司曾透露，公司機(jī)器人產(chǎn)能經(jīng)過柔性化改造之后可達(dá)20000臺(tái)套/年，且目前機(jī)器人智能產(chǎn)業(yè)園二期工程正在加緊建設(shè)中，計(jì)劃2022年底完成基建，2023年開始產(chǎn)能爬坡，最終實(shí)現(xiàn)5萬套產(chǎn)能，可以滿足近兩年的產(chǎn)能需求。

有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，工業(yè)機(jī)器人目前整體需求旺盛，隨著疫情得到控制，機(jī)器代人大背景下制造業(yè)對(duì)自動(dòng)化的需求仍在提升。我國(guó)國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人部分核心零部件已具備國(guó)產(chǎn)替代能力，漲價(jià)潮下更具性價(jià)比，看好像埃斯頓這樣的國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人“龍頭”品牌的未來成長(zhǎng)性。