上午10點(diǎn)05分，王濤的航班從新鄭機(jī)場(chǎng)準(zhǔn)時(shí)起飛，如無意外，他將在4個(gè)小時(shí)后抵達(dá)深圳華強(qiáng)北，與自己的多年好友陳昕相會(huì)。

　　對(duì)于長途奔波的生活，王濤早就習(xí)以為常，他形容自己所在的行業(yè)像是過去走街串巷的古董掮客，只不過商品從古玩字畫變成了呆滯物料，業(yè)務(wù)范圍從琉璃廠拓展至全國各地。

　　所謂呆滯物料，是指那些良率無法滿足下游廠商需求的晶圓，這些物料通常只能低價(jià)賣給他這樣的處理商，或者放在倉庫里吃灰。相比之下，陳昕的“拆機(jī)件”生意更容易讓人理解，簡(jiǎn)單地概括就是從國外進(jìn)口二手電路板，在經(jīng)由汕頭的工廠分類再加工后重新賣給產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)有需求的廠商。

　　在全球缺芯的大背景下，過去不受重視的他們開始被終端廠商視為座上賓，且牢牢掌控著對(duì)后者的定價(jià)權(quán)，但眼下他們卻面臨著無貨可賣的尷尬局面。

　　“過去那些老料根本沒辦法出手，現(xiàn)在連老料都已經(jīng)不好找了?！蓖鯘嬖V虎嗅，行業(yè)內(nèi)把出廠時(shí)間在兩年內(nèi)的呆滯物料稱之為新料，超過兩年的則為老料。而如今，即使把十年前的庫存發(fā)給終端廠商，他們也會(huì)照收不誤。

　　王濤是幸運(yùn)的，因?yàn)橹灰獓鴥?nèi)的晶圓廠不停產(chǎn)，他就能獲得那些被淘汰下來的晶圓來維持生意的運(yùn)轉(zhuǎn)，但依賴海外二手電路板開展業(yè)務(wù)的陳昕已經(jīng)面臨著停業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“高規(guī)格的德州儀器車載芯片價(jià)格已經(jīng)上漲數(shù)百倍，但市面上根本沒有貨，之前進(jìn)口的庫存早已消耗殆盡?！标愱扛嬖V虎嗅，這些在廢舊汽車電路板上拆解下的芯片，由于使用壽命的限制是無法回到汽車行業(yè)的，但在工控領(lǐng)域，二手車規(guī)芯片因其可靠性高而成為硬通貨。

　　不過，隨著行業(yè)內(nèi)的供需關(guān)系日益緊張，即使是工控行業(yè)所需的二手芯片，陳昕他們也無法滿足，而在生產(chǎn)分工高度明確的現(xiàn)代社會(huì)，缺芯的浪潮正沿著產(chǎn)業(yè)鏈蔓延開來，左右著一切。

　　“拆無可拆”

　　3個(gè)月前，一艘貨輪從美國長堤港出發(fā)，按照計(jì)劃它將在25天后抵達(dá)香港，這艘貨輪上就有陳昕租下的集裝箱，里面裝滿了從電腦、工業(yè)模塊、汽車，甚至是飛機(jī)上拆下的電路板。

　　“從飛機(jī)飛控單元上拆下來的芯片至少是15年前的產(chǎn)品，雖然技術(shù)上有些落伍，但可靠性極高，在一些特種作業(yè)領(lǐng)域還是有市場(chǎng)的。”在談及這些芯片的來路時(shí)，陳昕告訴虎嗅自2020年缺芯潮開始，他們幾乎把回收市場(chǎng)中有芯片的東西拆了個(gè)遍。

　　原本這批電路板在抵達(dá)香港后會(huì)迅速發(fā)往汕頭的工廠，在那里，熟練的工人會(huì)把有回收價(jià)值的芯片拆下，然后再通過褪錫、電鍍、整腳等工藝，讓芯片恢復(fù)到出廠狀態(tài)。

　　“這些芯片會(huì)不會(huì)被當(dāng)作新品售賣出去?”面對(duì)虎嗅的疑問，陳昕表示的確有很多商家都會(huì)這么做，而且大多數(shù)都是在華強(qiáng)北市場(chǎng)中完成“自我消化”，手機(jī)檔口在以極低的價(jià)格收購報(bào)廢機(jī)后，會(huì)從他們那里購買各種芯片替換掉損壞的部件，然后掛在咸魚上批量出售。

　　那些“女生自用九成新”的手機(jī)就是這一產(chǎn)業(yè)鏈下的直接產(chǎn)物。

　　不過現(xiàn)在這一產(chǎn)業(yè)正逐漸走向衰落。陳昕透漏，規(guī)模較大的店鋪會(huì)明確表示自己售賣的是二手芯片。一方面，車規(guī)、工控芯片十分緊缺，其利潤要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于消費(fèi)電子芯片，另一方面，使用這些回收芯片的主體也從個(gè)人轉(zhuǎn)變?yōu)榱似髽I(yè)。

　　“都是行業(yè)里摸爬滾打過來的，是不是回收芯片，他們一眼就看的出來?！?/p>

　　耐人尋味的是，在這個(gè)背景下，華強(qiáng)北市場(chǎng)的芯片回收業(yè)務(wù)竟然開始回歸正途，陳昕這些回收商開始購進(jìn)檢測(cè)設(shè)備，對(duì)芯片的性能和剩余使用壽命進(jìn)行測(cè)算并進(jìn)行歸類，即使是同一款芯片，其價(jià)格也會(huì)因?yàn)閷?shí)際情況的不同而存在差異。

　　當(dāng)然，他們這么做也并非是良心發(fā)現(xiàn)，用陳昕的話說，“市場(chǎng)上芯片缺貨至少還得持續(xù)一年半，企業(yè)的需求量非常大，我們不想做一竿子買賣。”

　　華強(qiáng)北+半導(dǎo)體的組合，聽起來十分奇幻，一邊是電子市場(chǎng)野蠻生長的產(chǎn)物，另一邊代表著當(dāng)今的科技前沿，但在全球缺芯潮之下，原本歸于垃圾掩埋場(chǎng)的廢舊芯片卻在“一米柜臺(tái)”之下迸發(fā)出新的生機(jī)。

　　似乎一切都在向好的方向發(fā)展，但突如其來的香港疫情讓這股熱潮戛然而止。為什么回收芯片要先抵達(dá)香港?在被問及這一問題時(shí)，陳昕無奈地表示確實(shí)是迫不得已。

　　2020年9月，新修訂的《固體廢物污染防治法》正式實(shí)施，其中明確指出國家要逐步實(shí)現(xiàn)固體廢物零進(jìn)口。陳昕回收的廢舊電路板過去在報(bào)關(guān)時(shí)填寫為“二手電子元件”，但在這項(xiàng)法律出臺(tái)后，這些物料被部分地區(qū)海關(guān)判定為固體廢物。

　　與陳昕一樣，華強(qiáng)北大部分做二手芯片業(yè)務(wù)的經(jīng)銷商如今都不得不將香港設(shè)為貨物的中轉(zhuǎn)站。

　　但這些貨物并沒有如陳昕所愿安全抵達(dá)汕頭的工廠。今年二月，香港疫情日漸嚴(yán)重，廣東的海關(guān)幾乎截停了除必須保障品外的所有貨物進(jìn)口，本就游走于灰色地帶的二手電路板自然也在此列之中。

　　這三個(gè)月以來，陳昕打了無數(shù)通電話詢問貨物何時(shí)能放行，卻始終沒能得到準(zhǔn)確的時(shí)間。

　　舊料迎新，喜憂參半

　　不同于陳昕的灰色生意，王濤的呆滯物料處理業(yè)務(wù)完全合法合規(guī)，甚至被一眾晶圓廠視為救星。

　　2016年，河南某半導(dǎo)體工業(yè)園區(qū)動(dòng)工，王濤捷足先登與園區(qū)達(dá)成了合作，以配套業(yè)務(wù)的名義成立了公司，專職處理那些良率不達(dá)標(biāo)的晶圓。

　　這一年，他發(fā)出的第一條朋友圈是，“還在為呆滯物料發(fā)愁嗎?本公司高價(jià)回收省內(nèi)呆料?！?/p>

　　這些呆滯物料大多是那些良率不達(dá)標(biāo)的晶圓，一位從業(yè)人士告訴虎嗅，在常見的六、八吋晶圓產(chǎn)品中，單片的芯粒良率至少要達(dá)到90%才會(huì)有下游廠商買單，“如果是小版圖的話，良率至少要達(dá)到95%以上?！?/p>

　　實(shí)際上，如果以成品芯粒來計(jì)算價(jià)格的話，良率的高低不會(huì)對(duì)價(jià)格造成影響，但對(duì)于封測(cè)廠而言，高良率的晶圓是封裝效率的保障，而且良率和芯粒的質(zhì)量也存在著正向關(guān)系，可靠的良率能夠代表一家晶圓廠的質(zhì)量管理水平。

　　而如果一家公司的呆料囤積過多的話，不僅會(huì)延長現(xiàn)金成本回收周期，還會(huì)徒增企業(yè)的庫存壓力，尤其是對(duì)于那些上市公司而言，財(cái)報(bào)中的關(guān)聯(lián)性指標(biāo)也會(huì)受到影響。

　　因此那些良率不及預(yù)期的晶圓通常會(huì)以原價(jià)20%-40%的價(jià)格交給呆滯物料回收商，由他們來統(tǒng)一處理。

　　王濤向虎嗅表示，這些晶圓雖然價(jià)格便宜，但處理起來并不容易，首先這些呆料會(huì)被拉到工廠中，由工人在顯微鏡下逐片辨別哪些芯粒是不良品并進(jìn)行標(biāo)記，再經(jīng)過裂片后分揀出來，剩下的就是可以使用的芯粒。整個(gè)過程都需要人工操作，雖然規(guī)模受限但對(duì)于呆滯物料處理業(yè)務(wù)而言，這已經(jīng)足夠了。

　　當(dāng)下，呆料的價(jià)格也隨著缺芯潮而水漲船高，更重要的是，在上海疫情的影響下，呆滯物料甚至變?yōu)榫o缺商品。

　　申萬宏源的數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)前，江浙滬地區(qū)半導(dǎo)體相關(guān)上市公司的市值占全國62%，營收占比63%，在疫情封控下，這些地區(qū)無論是晶圓還是呆滯物料都很難再向省外輸送，而且大部分呆料回收商并不具備封裝能力，必須交由封測(cè)廠來處理。

　　而封測(cè)端恰恰是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中受疫情影響最嚴(yán)重的環(huán)節(jié)。

　　集微咨詢研究總監(jiān)趙翼向虎嗅表示，“疫情對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中設(shè)計(jì)、晶圓制造、封測(cè)等環(huán)節(jié)均有不同程度的影響。由于很多工廠都是閉環(huán)生產(chǎn)管理，因此晶圓制造環(huán)節(jié)影響相對(duì)有限;但封測(cè)環(huán)節(jié)受到的影響則相對(duì)較重，一方面封測(cè)行業(yè)勞動(dòng)力更加密集，另一方面疫情對(duì)于其物流、原材料儲(chǔ)備都有不同程度的影響?！?/p>

　　產(chǎn)業(yè)鏈流程的間斷不僅影響新品投入市場(chǎng)，也讓呆滯物料的處理陷入僵局，王濤不得不在全國的晶圓廠中間，挨家挨戶地去尋找那些被人遺忘的、可能是十幾年前的庫存產(chǎn)品，以維持業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　“從業(yè)二十年，我從來沒想過有朝一日呆滯物料也能成為搶手貨?！睂?duì)于當(dāng)下供不應(yīng)求的市場(chǎng)現(xiàn)狀，王濤深感有心無力。

　　環(huán)環(huán)相扣

　　實(shí)際上，全球范圍的缺芯潮帶來的影響可能還沒有達(dá)到峰值。

　　汽車行業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)公司AutoForecast Solutions的數(shù)據(jù)顯示，截至4月24日，由于芯片短缺，今年全球汽車市場(chǎng)累計(jì)減產(chǎn)量約為158.55輛。僅僅一周的時(shí)間，全球汽車就因缺芯減產(chǎn)8.75萬輛。

　　而Bloomberg發(fā)布的另一份數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度中國季度芯片產(chǎn)量同比下降4.2%，這是自2019年以來首次出現(xiàn)下降。

　　從時(shí)間上來看，第一季度國內(nèi)半導(dǎo)體重鎮(zhèn)上海地區(qū)并沒有受到封控的影響，考慮到本月初至今封控對(duì)物流造成的大面積影響，第二季度國內(nèi)半導(dǎo)體出貨量可能會(huì)進(jìn)一步萎縮。群智咨詢總經(jīng)理李亞琴認(rèn)為，“上海封控對(duì)于汽車行業(yè)，乃至消費(fèi)電子行業(yè)的影響將在今年的二、三季度顯現(xiàn)。”

　　根據(jù)群智咨詢的測(cè)算，今年第二季度中國大陸汽車產(chǎn)量將從去年同期的640萬臺(tái)下降至570萬臺(tái)，同比下降11%。

　　當(dāng)然，缺芯的問題并不是最近才有的，各大半導(dǎo)體廠商近兩年的產(chǎn)線建設(shè)工作可謂空前。IC Insights的數(shù)據(jù)顯示，2022年將有10座新的12吋晶圓廠投入使用，這其中包括華潤微和士蘭微的電池管理芯片廠、華邦電的儲(chǔ)存器廠、德州儀器的模擬芯片廠，以及臺(tái)積電和中芯國際的新代工廠。

　　這些晶圓廠的投產(chǎn)會(huì)在一定程度上緩解缺芯壓力，但在短期內(nèi)仍然無法扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)的供需關(guān)系。一位從業(yè)人士告訴虎嗅，即使最樂觀的情況下，一座12吋產(chǎn)線從通線到滿產(chǎn)至少也得3年。

　　“晶圓廠投產(chǎn)的前6個(gè)月，更多的工作是進(jìn)行設(shè)備調(diào)試與磨合，根本談不上什么產(chǎn)能利用率。”言外之意，今年投產(chǎn)的大批晶圓廠恐怕并不能解決眼下的燃眉之急。

　　而芯片的大面積缺失，也讓看似不相及的各行各業(yè)都受到了不同程度的影響。

　　或許巴西的蝴蝶震動(dòng)翅膀，不會(huì)在德克薩斯州引起一場(chǎng)颶風(fēng)，但MCU芯片的缺失，真的會(huì)讓內(nèi)蒙牧區(qū)的奶牛度過一個(gè)饑餓的冬天。

　　一家位于安徽的機(jī)械手臂制造商負(fù)責(zé)人向虎嗅表示，他們生產(chǎn)的機(jī)械手臂正因缺少M(fèi)CU芯片而無法向客戶按時(shí)交貨。該負(fù)責(zé)人透漏，這批機(jī)械手臂是一家農(nóng)用機(jī)械廠商去年定制的，原本應(yīng)該在今年1月份完成交貨，但目前只能向客戶請(qǐng)求延長交貨時(shí)間。

　　“其實(shí)可以用PLC取代MCU實(shí)現(xiàn)電機(jī)控制，但這意味著我們必須要重新編程，那可能就得拖到明年交貨了。”在中國市場(chǎng)，大部分的MCU芯片都被新車載行業(yè)所消化，而二手芯片的進(jìn)口困境讓工控領(lǐng)域陷入一片難求的境地。

　　據(jù)悉，該負(fù)責(zé)人提到的農(nóng)機(jī)廠商的核心產(chǎn)品是青貯飼料加工器械，如果交貨時(shí)間繼續(xù)延遲，可能嚴(yán)重影響國內(nèi)青貯飼料產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而影響到畜牧業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　混沌下的新機(jī)

　　某些場(chǎng)景下，這股缺芯潮甚至反過來影響到半導(dǎo)體上游行業(yè)。

　　從事半導(dǎo)體設(shè)備經(jīng)銷的李俊向虎嗅透漏，就在上周，日本Disco的二手減薄機(jī)價(jià)格已經(jīng)突破60萬美元，而這臺(tái)機(jī)器的新品報(bào)價(jià)是50萬美元。

　　“即使是二手價(jià)格高于新品，二手市場(chǎng)仍然是供不應(yīng)求，因?yàn)楝F(xiàn)在訂購一臺(tái)減薄機(jī)，Disco至少要在一年后才能發(fā)貨，很多晶圓廠根本等不了這么長時(shí)間?！崩羁∠蚧⑿岜硎荆园l(fā)貨周期被一再延長，一方面是大批晶圓廠的投建讓設(shè)備供給已經(jīng)無法滿足暴增的需求，另一方面適用于Disco設(shè)備的芯片供應(yīng)也十分緊張。

　　是的，你沒有看錯(cuò)，半導(dǎo)體設(shè)備廠商正因缺少芯片而發(fā)愁。

　　這幾乎成為了一個(gè)死循環(huán)，晶圓設(shè)備生產(chǎn)商因?yàn)槿毙径鵁o法按時(shí)交貨，而設(shè)備交付周期推遲的晶圓廠又無法及時(shí)地?cái)U(kuò)充產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求。

　　但混沌的秩序下，也催生了半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)新秩序的形成。

　　“今年年初，公司讓我們著手IGBT產(chǎn)品的開發(fā)，當(dāng)時(shí)我們都挺懵的?！睆氖滦酒a(chǎn)品開發(fā)的高博所提到的IGBT產(chǎn)品在新能源汽車市場(chǎng)需求很大，電動(dòng)控制系統(tǒng)、充電樁逆變器、車載空調(diào)系統(tǒng)都離不開這個(gè)元件。

　　可問題是，高博所在的公司過去以MOSFET產(chǎn)品開發(fā)為主，二者雖然都是功率半導(dǎo)體，但在技術(shù)路徑上存在著較大的差異，況且這家公司只有一條6吋晶圓產(chǎn)線，而IGBT產(chǎn)品過去大多以8吋晶圓產(chǎn)線為載體。

　　“從今年開始，這個(gè)行業(yè)明顯能夠感覺到在不斷‘下沉’。”高博所提到的下沉，反映了缺芯荒下的一個(gè)現(xiàn)狀，即廠商主動(dòng)把市場(chǎng)讓出技術(shù)、產(chǎn)線相對(duì)落后的廠商。

　　舉個(gè)例子，過去的臺(tái)積電會(huì)同時(shí)代工智能駕駛芯片和電子控制芯片，前者需要28nm，甚至是14nm的先進(jìn)制程，而后者只需要90nm的成熟制程，但在車規(guī)芯片需求暴增的背景下，臺(tái)積電就會(huì)傾盡資源去生產(chǎn)利潤更高的智能駕駛芯片，將后者的市場(chǎng)讓給其他廠商。

　　同樣的道理，過去需要12吋晶圓廠生產(chǎn)的產(chǎn)品如今會(huì)下放到8吋晶圓廠，而8吋晶圓廠過去生產(chǎn)的產(chǎn)品會(huì)進(jìn)一步下放到6吋晶圓廠，高博所在的公司正是在這一市場(chǎng)變化的過程中提出了IGBT產(chǎn)品的開發(fā)。

　　這迫使芯片制造廠商不得不增加研發(fā)投入，以完成高規(guī)格產(chǎn)品的開發(fā)，國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)也因此加快了技術(shù)積累的速度。歐洲專利局公布的《2021專利指數(shù)報(bào)告》顯示，過去一年，全球半導(dǎo)體專利為3748件，同比增長2成，從不同地區(qū)專利的申請(qǐng)數(shù)量來看，中國大陸比上年增長了4-5成，明顯要高于美國(3%)和歐洲(14%)的增速。

　　專利申請(qǐng)數(shù)量的暴增也反映了國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的空前繁榮，Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)發(fā)布一季報(bào)的86家半導(dǎo)體上市公司中，有38家公司的歸母凈利潤接近或?qū)崿F(xiàn)倍增，其中甚至不乏有企業(yè)實(shí)現(xiàn)超過10倍的增長。

　　全球缺芯潮危機(jī)之下，新生的行業(yè)巨頭似乎就隱匿其中。