產(chǎn)業(yè)鏈需要更多的類似于攝像頭這樣的突破，而“上游被卡脖，下游被鎖死”的行業(yè)格局，讓這種突破少了太多的助力和空間。

       2016年4月，日本南部的熊本縣發(fā)生了一場7.3級地震。

　　熊本縣比較知名的身份是熊本熊的老家，不太知名的身份是南京大屠殺元兇日軍第六師團(又稱熊本師團)的編成地;而一場地震又暴露了它最不為外人所知的一個身份：日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。

　　比如三菱電機在熊本縣建有負(fù)責(zé)硅晶圓前段制程的大型工廠，在熊本北邊的福岡縣則有負(fù)責(zé)硅晶圓后段制程的研發(fā)中心;而NEC(日本電氣)設(shè)于熊本縣的工廠，是全日本規(guī)模最大的集成電路工廠。

　　而日本最大的電子巨頭索尼，其半導(dǎo)體子公司(Sony Semiconductor Manufacturing)總部也位于熊本，并建設(shè)有大型CMOS傳感器與鏡頭模組工廠，它們都是蘋果iPhone的核心供應(yīng)商。

　　2016年，蘋果在其9月發(fā)布的iPhone 7plus上首次搭載了雙攝像頭，而作為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈里CMOS傳感器和鏡頭模組第一供應(yīng)商的索尼，提前在熊本縣興建了一座新的雙攝模組工廠，擴充產(chǎn)能。

　　人算不如天算，當(dāng)年4月熊本縣的大地震，讓剛建好的雙攝模組工廠被迫停工。而這場地震所引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)，也改變了手機攝像頭產(chǎn)業(yè)鏈的格局。

　　首先科普一下，一部手機攝像頭有三個關(guān)鍵零部件：首先是鏡頭，作用是接收光線影像;其次是CMOS圖像傳感器(即CIS)，作用是將鏡頭捕捉的光信號轉(zhuǎn)換成機器可以讀懂的數(shù)字信號。傳感器面積越大，影像越清晰，用雷軍的話說就是：底大一級壓死人。

　　最后是鏡頭模組，可以簡單理解為將傳感器、鏡頭、馬達(dá)等零部件封裝在一起，捆綁成一個模塊，交給富士康這類組裝廠，再和其他的部件一起組成手機。

　　某手機品牌的“潛望式鏡頭模組”

　　以上文提到的iPhone 7plus為例，其鏡片是大立光和Kantatsu供應(yīng);CMOS傳感器則是由索尼獨家供應(yīng);而鏡頭模組，是由索尼和LG Innotek承接。

　　熊本縣的地震發(fā)生后，索尼的鏡頭模組工廠被迫停工，老冤家LG因禍得福，旗下的LG Innotek成為iPhone 7plus鏡頭模組的獨家供應(yīng)商，一直到2017年，蘋果才引入了夏普作為第二供應(yīng)商。

　　眼看熊本工廠復(fù)工無望，損失慘重的索尼在發(fā)布了凈利潤下滑45.9%的業(yè)績預(yù)期后，逐漸心灰意冷，做出了一個違(wěi)背祖宗的決定：聚焦利潤更高的圖像傳感器業(yè)務(wù)，把設(shè)于廣州的負(fù)責(zé)iPhone前置鏡頭模組的生產(chǎn)線，以2.34億美元的價格賣給了一家中國模組公司——歐菲光。

　　這筆收購帶來的最直接的結(jié)果，就是歐菲光在第二年的iPhone 8中成功躋身蘋果供應(yīng)商行列。直到今年初被踢出名單前，歐菲光一直與LG、夏普并列為iPhone鏡頭模組的主要供應(yīng)商。

　　恰好是在2016年前后，攝像頭接過SoC芯片，成為了手機供應(yīng)鏈的核心戰(zhàn)場。因為從雙攝，到三，再到四攝，攝像頭逐漸成為手機中成本最高的三個零部件(SoC、屏幕、攝像頭)之一。

　　比如2019年蘋果發(fā)布了iPhone 11，在這個系列上首次應(yīng)用造型酷似浴霸的三攝像頭，其成本高達(dá)73.5美元，超過A13芯片(64美元)和屏幕(66.5美元)，成為一部iphone上最值錢的零部件。

　　伴隨著零部件價值的水漲船高，手機影像這個領(lǐng)域也孕育出了不少占據(jù)核心節(jié)點的公司：前有在高端鏡頭上卡脖子的大立光，后有在高端傳感器上卡脖子的索尼——它們的卡脖子能力，絲毫不遜于臺積電。

　　在電子產(chǎn)業(yè)里，任何一局“麻將”都不可能只有日本、韓國和臺灣省三家參與。事實上，在這些年攝像頭領(lǐng)域涌動的“軍備競賽”，為長期處于低端位置的大陸光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了一個史無前例的機遇期。

　　這一切要從買下索尼工廠的歐菲光開始說起。

　　1、模組：蘋果的蜜糖與砒霜

       歐菲光對索尼廣州工廠的收購，核心不在產(chǎn)能，而在于通過收購獲得的FC(Filp Chip)封裝技術(shù)。

　　攝像頭模組常用的封裝技術(shù)有CSP、COB和FC三種，其中FC技術(shù)封裝的模組體積最小，造價也最高，生產(chǎn)線上的設(shè)備和芯片都需要專門定制。由于前期投資巨大，很長一段時間里，F(xiàn)C封裝只有財大氣粗的蘋果用得起，對應(yīng)的供應(yīng)商也只有索尼、夏普和LG幾家。

　　CSP(左)、COB(中)和FC(右)三種封裝技術(shù)，圖片來源：旭日產(chǎn)研、國君證券

　　為了順利承接索尼的技術(shù)專利和產(chǎn)線設(shè)備，索尼派了160個人的工程師隊伍與歐菲光完成對接，歐菲光則準(zhǔn)備了300以上的團隊與索尼對接。

　　而在吃掉了索尼的FC封裝技術(shù)后，歐菲光成功躋身蘋果供應(yīng)鏈，依靠iPhone龐大的出貨量，成為全球最大的攝像頭模組廠商。

　　攝像頭模組產(chǎn)業(yè)最大的特點在于，手機品牌往往會和供應(yīng)商一起開發(fā)封裝技術(shù)，套路上也是強強聯(lián)手：一線品牌找一線供應(yīng)商，二三線品牌找二三線供應(yīng)商，很容易形成強者恒強的局面。

　　躋身蘋果產(chǎn)業(yè)鏈也一直是所有手機品牌上游的終極夙愿，業(yè)界一度戲稱：蘋果的上游才配叫產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)機的上游只能叫概念股。

　　但另一方面，攝像頭模組制造雖然看起來是“高端精密制造業(yè)”，但本質(zhì)上類似一個“德國人出設(shè)備，中國人出人力”的代工品種。反應(yīng)到財報上，就是作為行業(yè)龍頭的歐菲光毛利率常年只有10%左右。

　　2017年11月，歐菲光與索尼的收購?fù)瓿珊?，廣州工廠便發(fā)生了大規(guī)模的抗議罷工事件，員工采取了封鎖工廠出入口，延誤產(chǎn)品出貨時間的強硬對策，近4000人的大工廠一度停產(chǎn)兩周。

　　抗議員工打出了“我們是索尼的員工”、“不能沒有任何解釋就隨便將工廠出售給中國企業(yè)”的口號——不了解情況的吃瓜群眾，可能會以為事件發(fā)生在日本。

　　索尼廣州工廠員工抗議歐菲光收購案，2017年

　　員工們的擔(dān)憂在于：自己的合同轉(zhuǎn)移至歐菲光后，即使薪資不變，加班費即其他福利待遇也可能會出現(xiàn)落差。

　　事實上，對這類競爭激烈的低毛利的代工品種來說，決定業(yè)績的一個環(huán)節(jié)，往往是財報中經(jīng)常提及的“管理效率”：索尼作為外企，在某些方面的“成本劣勢”不言自明。在“管理效率”的威力面前，模組廠經(jīng)常成為三和大神吐槽的絕佳素材。

　　而在手機產(chǎn)業(yè)鏈上，蘋果采用的零件往往是定制化程度最高的。從好的方面講，這是利好供應(yīng)商的壁壘;但從壞的方面講，一旦被踢出供應(yīng)鏈，提前擴建的產(chǎn)能浪費了不說，定制化的設(shè)備和工廠往往也很難用在其他產(chǎn)品上，很可能得爛在自己手里。

　　這種情況并非沒有先例：2013年，為了用藍(lán)寶石替代玻璃屏幕，在蘋果支持下，美國一家叫做GT Advanced的企業(yè)投資9億美元建設(shè)藍(lán)寶石工廠，蘋果也爽快地掏了5.78億美元預(yù)付款，讓GT Advanced股價一度暴漲。

　　沒想到一年后，蘋果因為藍(lán)寶石成本高且易碎，無情砍單，債臺高筑的GT Advanced最終以裁員破產(chǎn)收尾——許多消費電子產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司都面臨一個終極夢魘，就是自己的命運掌握在別人手里。

　　在手機攝像頭三個關(guān)鍵環(huán)節(jié)(模組、鏡頭、傳感器)上，模組雖然是大陸產(chǎn)業(yè)鏈最先突圍的一環(huán)，但也是“技術(shù)密度”相對低的一環(huán)。索尼將模組業(yè)務(wù)出售，有熊本地震帶來的短期影響，也有把資源集中在高毛利的傳感器業(yè)務(wù)上的考慮。

　　對這類公司來說，擺在前面的往往有兩條路：

　　第一種是橫向發(fā)展，拓展品類，走“平臺化”路線：比如以聲學(xué)起家的歌爾，將版圖擴張到聲、光、電，組裝四大業(yè)務(wù);連接器起家的立訊，成為了蘋果airpods第一大組裝廠，最后甚至?xí)x身成為iPhone的代工廠。

　　另一種是縱向發(fā)展，專注單品，走“專業(yè)化”路線：在垂直領(lǐng)域死命投入研發(fā)，高舉高打，做足縱深，通過技術(shù)優(yōu)勢獲來取議價權(quán)，變成別人無法取代的關(guān)鍵角色。這也是國家提倡的“產(chǎn)業(yè)升級”的方向之一。

　　走平臺化路線，雞蛋被放在不同的籃子里，風(fēng)險相對低一些，手里的籌碼更多;走專業(yè)化路線，投資大風(fēng)險高，但如果成功，很有可能反過來卡品牌的脖子，從低聲下氣的乙方，搖身變成“創(chuàng)新戰(zhàn)略合作伙伴”。

　　做大還是做強，是不同企業(yè)在十字路口上的不同選擇。這方面，臺灣企業(yè)大立光，就給出了一份參考意義明顯的答卷。

　　2、鏡頭：一次厚積薄發(fā)的超車

2013年，來自中國臺灣的鏡頭生產(chǎn)商大立光在美國加州地方法院提起訴訟，被告是另一家臺灣鏡頭廠玉晶光。

　　大立光和玉晶光同為iPhone攝像頭鏡頭的供應(yīng)商，屬于競爭對手，訴訟的內(nèi)容也很有意思：大立光控告玉晶光“引誘”蘋果侵犯自己的5項美國專利，同時認(rèn)定玉晶光8項產(chǎn)品侵害大立光專利。

　　雖然被告是玉晶光，但大立光的真實用意是敲打蘋果。從iPhone 3G選擇大立光供應(yīng)鏡頭起，蘋果就一直希望扶持一個能與大立光抗衡的供應(yīng)商，改變大立光在鏡頭環(huán)節(jié)一家獨大的局面——這讓大立光記恨在心。

　　2010年，蘋果成功劈腿玉晶光，讓后者和大立光分享iPhone 4/4S鏡頭訂單，這種渣男行為，立刻引起了大立光的反攻倒算。

　　為了實現(xiàn)敲山震虎的效果，大立光不僅把地點選在蘋果總部所在地，時間恰好還是蘋果供應(yīng)商產(chǎn)能開足加緊備貨的6月份。乙方在甲方頭上拉屎的戲碼，在任何行業(yè)都不多見，更何況甲方還是以對供應(yīng)鏈極端掌控而聞名的蘋果，更增添了這起訴訟的傳奇色彩。

　　大立光雖然名氣略遜于臺積電，但在卡脖子能力上兩者可謂難分伯仲。從iPhone 3G時代，大立光就開始給蘋果供貨，基本壟斷了高端手機攝像頭的鏡頭生產(chǎn)，也是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈“造富運動”最典型的一個代表。

　　鏡頭與鏡頭模組，其實是兩個很容易被搞混的概念：鏡頭指的是由若干鏡片組成的感光元件;鏡頭模組則是將鏡頭、基板、傳感器等部件封裝在一起，組成完整的影像模塊——雖然名字差不多，但暴利程度可謂天差地別。

　　比如大立光毛利率常年高達(dá)70%，雖然離茅臺鎮(zhèn)的醬香科技還有不小的距離，但這個水平已經(jīng)超過了蘋果，

　　在鏡頭這個領(lǐng)域，存在兩條技術(shù)路線：一條是以徠卡、蔡司、佳能等相機廠商為代表的“玻璃路線”，玻璃鏡頭折射率高、透光率高、色散低，但自動化程度低、工藝復(fù)雜，多用在單反相機身上。

　　另一條是大立光領(lǐng)銜的“塑料路線”。塑料鏡頭雖然參數(shù)拼不過玻璃，但勝在流程自動化、成本可控，應(yīng)用以功能機和PC攝像頭為主，質(zhì)量達(dá)到“又不是不能用”的水平就行，綜合起來性價比最高。

　　隨著智能機普及，拍照成為了手機核心功能之一，而塑料鏡頭生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化程度高、成本可控的特點也和手機品牌的需求完美契合。手機的拍照參數(shù)雖然比不過單反相機，但其實嚴(yán)重擠壓了后者的生存空間。

　　目前，智能手機已經(jīng)是光學(xué)設(shè)備中的最大品類，出貨量占比高達(dá)75%，而相機只有1%，還不如平板電腦的8%和PC的4%。自諾基亞時代就押注塑料鏡片路線的大立光，成為了智能機影像浪潮的最大受益者。

　　而無論是iPhone祖?zhèn)鞯?2MP鏡頭，還是華為高端機的攝像頭，背后都有大立光的身影。

　　在漫長的技術(shù)沉淀中，大立光積累了超過千件(包括申請中專利)專利，多為鏡頭設(shè)計領(lǐng)域。把容易生產(chǎn)的技術(shù)都搶注了專利后，其他公司想要么花錢買授權(quán)，要么加大投資繞道而行，得到的要么是高成本、要么是低良率。

　　2013年后，大立光曾對玉晶光、先進(jìn)光、三星電子等競爭對手相繼發(fā)起專利訴訟，意圖減緩其他廠商追趕速度，并試圖達(dá)成專利授權(quán)。這些訴訟最后也多以勝利或和解告終，本章開頭提到的官司就斷斷續(xù)續(xù)打了三年多，最終大立光和玉晶光達(dá)成和解。

　　另一方面，在鏡頭代工領(lǐng)域，產(chǎn)能規(guī)模是良率爬坡的關(guān)鍵，很容易形成強者恒強的狀態(tài)。日本廠商雖然在技術(shù)積累上有優(yōu)勢，但產(chǎn)能是最大短板。作為iPhone供應(yīng)商，iPhone的出貨周期往往比其他品牌長很多，又使得大立光有足夠的時間讓良率逐步爬坡，實現(xiàn)穩(wěn)定的盈利，進(jìn)一步加固了壁壘。

　　2013年，蘋果曾將iPhone 5C的鏡頭交由玉晶光代工，但由于iPhone 5C銷量低迷，玉晶光的良率始終難以突破，蘋果不得不把iPhone 5C的后續(xù)訂單也交給大立光——玉晶光實在是扶不起來。

　　此后，蘋果轉(zhuǎn)而扶持日本廠商Kantatsu，并讓Kantatsu在2016年取代玉晶光，拿下了蘋果20%的訂單，但大多集中在前置攝像頭和Mac鏡頭等低毛利產(chǎn)品上，高端鏡頭的生產(chǎn)依然依賴大立光。

　　先發(fā)優(yōu)勢、堅定押注，加上持續(xù)的研發(fā)投入，讓鏡頭成為了高端手機領(lǐng)域被大立光卡脖子的重災(zāi)區(qū)。直到2018年，大立光在手機鏡頭領(lǐng)域的霸主地位第一次受到挑戰(zhàn)，只不過挑戰(zhàn)者不是蘋果長期扶持的玉晶光和Kantatsu，而是一家名叫舜宇光學(xué)的大陸企業(yè)。

　　2018年3月，三星旗艦機型Galaxy S9的鏡頭也交由舜宇光學(xué)代工。而在這之前，三星手機鏡頭的供應(yīng)商大多是Kolen、Sekonix等韓國本土品牌。同年9月，舜宇光學(xué)的鏡頭出貨量第一次超過了大立光。

　　舜宇光學(xué)的起步和歐菲光有相似之處，2004年，舜宇光學(xué)啟動“名配角”戰(zhàn)略，即為索尼、柯達(dá)、諾基亞等大公司當(dāng)打工人，迅速在鏡頭模組領(lǐng)域站穩(wěn)了腳跟。

　　2008年的金融危機，是舜宇光學(xué)發(fā)展史上的一個重要節(jié)點，在危機期間，舜宇抄底韓國力量光學(xué)54.9%的股權(quán)，獲得了其在高端鏡頭領(lǐng)域的部分技術(shù)。

　　2013年，舜宇又收購了日本鏡頭制造商Konica Minolta在上海的手機鏡頭生產(chǎn)基地，將一系列專利攬入懷中，為舜宇光學(xué)能夠繞開大立光的“專利墻”埋下了伏筆。

　　長期的研發(fā)投入和技術(shù)并購，幫助舜宇光學(xué)成功拿下了包括華為在內(nèi)的絕大多數(shù)國產(chǎn)手機廠商。大立光做高端，舜宇做中低端(毛利率40%也不算低)的格局逐漸形成，這也是兩岸電子產(chǎn)業(yè)常見的分布。

　　但與臺積電在先進(jìn)制程上的巨大優(yōu)勢相比，大立光在高端鏡頭上的優(yōu)勢存在著一些隱患：

　　1. 蘋果的套路深：雖然大立光一家獨大，玉晶光扶不起來，但蘋果不會放棄對其他供應(yīng)商的扶持，“舜宇進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈”的傳聞也若隱若現(xiàn)。今年1月，果學(xué)第一人、天風(fēng)國際分析師郭明錤再度爆料，稱未來iPhone主要鏡頭供應(yīng)商為大立光、玉晶光與舜宇光學(xué)。

　　2. 技術(shù)迭代放緩：隨著手機攝像頭對成像素質(zhì)的要求越來越高，手機鏡片數(shù)量越來越多，從3P(Plastic，即塑料片數(shù))到5P到8P。但一方面，鏡片數(shù)量提高，技術(shù)難度也指數(shù)級增加。目前，8P鏡頭的制造工藝?yán)卫握莆赵诖罅⒐馐种?，?P\10P的量產(chǎn)依然有難度。

塑料鏡頭結(jié)構(gòu)，國盛證券

　　另一方面，單純鏡片增加的空間也有限了：8P已經(jīng)是業(yè)內(nèi)認(rèn)為的頂配，鏡片再增加，邊際效應(yīng)遞減會愈發(fā)明顯。

　　目前，舜宇光學(xué)實現(xiàn)了7P鏡頭的量產(chǎn)，在中高階鏡頭競爭最為激烈的6P市場，舜宇也緊咬大立光。而產(chǎn)業(yè)恒定的規(guī)律是：當(dāng)?shù)谝幻驹诮K點線上沒辦法繼續(xù)前進(jìn)時，后來者的追趕難度也就小多了。

　　3. 技術(shù)路線變化：由于塑料鏡片面臨的技術(shù)升級困境，玻塑混合鏡頭成為了一種新的技術(shù)路線。由于玻璃透鏡透光性好、折射率高，一片玻璃透鏡的效果大致等于2片塑料透鏡。一個7P鏡頭，通過5P+1G(Glass)或3P+2G實現(xiàn)厚度減薄，也使得制造商存在“彎道超車”的空間。

　　2017年，LG V30率先應(yīng)用玻塑混合鏡頭方案，榮耀也在2019年的榮耀20Pro和榮耀V30Pro中采用了6P+1G鏡頭的方案。相比塑料，玻璃透鏡量產(chǎn)更加困難。也可以說，大家又都來到了一個新的同一起跑線上。

　　玻塑混合鏡頭結(jié)構(gòu)，國盛證券

　　今年年初，一度去美國敲打蘋果的大立光破天荒的打起了價格戰(zhàn)，也可以從側(cè)面反映大立光在技術(shù)進(jìn)步放緩的背景下面臨的壓力。而面對新技術(shù)趨勢，大立光能否抵擋住舜宇光學(xué)等公司的挑戰(zhàn)，并不明朗。

　　如果說舜宇光學(xué)的崛起是一個非常典型的窮小子艱苦奮斗改變命運的故事，那么CMOS傳感器的格局變遷，則是一個充滿巧合與套路的故事。

　　3、傳感器：索尼的壁壘，三星的套路

      2018年10月，小米在故宮發(fā)布新機型MIX3。雷軍談及鏡頭時，稱小米相機部門有沒有年終獎，取決于能不能“干翻華為”。

　　放出狠話的雷軍在稱贊MIX3的拍照功能時表示：“7個月前我的愿望就是干翻華為P20，今天我們做到了[5]?！倍A為手機產(chǎn)品線總裁何剛則針鋒相對，在微博隔空回應(yīng)說華為在手機攝影上“還將保持領(lǐng)先”。

　　雖然雙方火藥味很濃，但作為決定成像質(zhì)量最關(guān)鍵的零部件，華為和小米的CMOS圖像傳感器供應(yīng)商其實都是索尼。不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼f，無論是誰干翻誰，本質(zhì)上都是索尼干翻了索尼。

　　作為CMOS領(lǐng)域的絕對龍頭，索尼在智能機傳感器市場常年占據(jù)50%左右的份額，也是支撐公司營收的重要組成部分。尤其在高端CMOS上，無論是手機還是相機，“索尼大法好”的卡脖子地位更是難以撼動。

　　熊本地震后，索尼設(shè)于熊本的數(shù)碼相機傳感器工廠停工，被迫把新品發(fā)布日期推遲的各大相機廠商，心情是這樣的：

　　只不過，如日中天的索尼在十多年前，扮演的也是追趕者的角色。

　　這里涉及到一部分硬核技術(shù)知識(可略過不看)：和鏡頭的發(fā)展歷史一樣，圖像傳感器也曾有過兩種技術(shù)路線，分別是CCD(電荷耦合器件)和CMOS(互補金屬氧化物半導(dǎo)體)。

　　CCD最早誕生在美國，卻在70年代被索尼、松下等日企發(fā)揚光大，由于工藝復(fù)雜，日企在很長時間里都壟斷了行業(yè)。直到90年代末，一家名叫豪威(OmniVision)的美國公司研發(fā)出了功耗和成本更低的CMOS傳感器，把日企打的生活不能自理。

　　雖然索尼也迅速跟進(jìn)CMOS，但抵不住豪威的先發(fā)優(yōu)勢。2000年，豪威在納斯達(dá)克上市，增長直接坐上了高鐵。2007年iPhone發(fā)布后，進(jìn)入供應(yīng)鏈的豪威，增速又從高鐵換成了火箭，2010年，豪威在手機CMOS領(lǐng)域市占率高達(dá)50%，索尼僅有7%。

　　豪威當(dāng)時的心情，一定是這樣的：

　　但在半導(dǎo)體領(lǐng)域，產(chǎn)能與良率往往和技術(shù)一樣重要。豪威的Fabless模式與華為海思類似——只負(fù)責(zé)設(shè)計，封測和制造環(huán)節(jié)交給第三方。優(yōu)點是投資小，可以集中資金做技術(shù)研發(fā);缺點是產(chǎn)能難以把控。

　　CMOS技術(shù)起步階段，豪威可以靠Fabless輕裝上陣，但隨著技術(shù)路線穩(wěn)定，產(chǎn)能也就逐漸成為瓶頸。而艱難轉(zhuǎn)型CMOS的索尼，雖然起步晚，但憑借IDM模式——設(shè)計、制造、封測一把抓，開始慢慢建立優(yōu)勢。

　　2011年，對豪威產(chǎn)能有疑慮的蘋果劈腿索尼，讓后者成為iPhone 4S的后置鏡頭供應(yīng)商。從CCD轉(zhuǎn)型CMOS，索尼擅長的IDM模式屬于大船難掉頭，但等到掉頭成功，產(chǎn)能的威力就展現(xiàn)出來了。

　　2013年，索尼又成功研發(fā)“堆疊式CMOS”工藝，同年的iPhone 6開始，前后攝像頭均由索尼供應(yīng)，豪威被徹底踢出蘋果供應(yīng)鏈。僅僅幾年后，豪威和索尼的市占率就調(diào)換了位置，股價從升空火箭變成了返航火箭。

　　2016年，節(jié)節(jié)敗退的豪威被中國財團收購，又在2019年被賣給了一家做芯片代理起家的中國公司——韋爾股份。

　　也許是歷史的巧合，索尼在CMOS領(lǐng)域無可撼動的霸權(quán)，也在這時出現(xiàn)了縫隙——

　　數(shù)碼圈有句話叫“底大為王”，“底”指的就是CMOS的面積，感光面積越大，能夠容納的像素就越多。但手機內(nèi)部留給CMOS的空間有限，手機像素的最佳數(shù)量也長期停留在1200萬像素，這也是蘋果祖?zhèn)?200萬像素的重要原因。

　　在1200萬像素的時代里，索尼沉淀了大量制造工藝經(jīng)驗，壁壘有兩三層樓那么高。直到近幾年，趁著索尼豪威斗法悄悄爬到老二位置的三星，在正面攻堅難以突破的情況下，祭出了一個“小像素”路線，直接抄了索尼的后路。

　　所謂“小像素”，可以簡單解釋為：既然傳感器面積很難加大，索性把每個像素做的更小一點，不就等于整體像素更高了嗎?

　　舉一個不恰當(dāng)?shù)睦觼硇稳荩禾O果做了一張披薩，切成12塊分給12個人吃，每人1塊。另一家手機品牌也做了一張披薩，號稱每個人能吃8塊，但仔細(xì)一看，其實是把披薩切成了96塊，披薩其實沒大多少。

　　在“小像素”指導(dǎo)方針下，三星和被韋爾股份收購的豪威，先后把像素做到了0.8微米以下，在傳感器尺寸沒有太大變化的情況下，把鏡頭像素一下拉到了4800萬、6400萬甚至1億像素。

　　怎么在1200萬像素的限定條件下提高成像質(zhì)量，依賴的是經(jīng)驗的積累，這是索尼的優(yōu)勢;但怎么在單位面積切出更多像素點，依賴的是臺積電的刀法。

　　如果傳感器面積不變，成像質(zhì)量不會隨著像素增加成倍提升，但在大多數(shù)消費者眼里，1億像素對比1200萬像素，顯然是“干翻了蘋果”。

　　大趨勢之下，索尼也只能放下身段，被迫跟進(jìn)。但由于小像素傳感器對半導(dǎo)體先進(jìn)制程的依賴，自家IDM模式的優(yōu)勢逐漸消失了。

　　不同品牌手機常見的“底”：像素高不一定代表“底大”，圖片來源：廣發(fā)證券

　　從市場份額看，索尼依舊是CMOS的半壁江山，在依賴制造經(jīng)驗沉淀的傳統(tǒng)高端傳感器上依然優(yōu)勢不小。但當(dāng)“小像素”成為中高端市場的又一條路線時，競爭核心就從經(jīng)驗的沉淀，變成了簡單粗暴的先進(jìn)制程。

　　換句話說，大家都得被臺積電卡脖子，差距也就縮小了。

　　去年發(fā)布的小米10至尊紀(jì)念版中，后置主攝搭載了豪威的OV48C產(chǎn)品，這也是長期屈居副攝的豪威時隔多年，第一次回到旗艦機主攝的位置;同年發(fā)布的小米10青春版，后置副攝也引入了另一家國內(nèi)傳感器供應(yīng)商格科微的產(chǎn)品。

　　這就引出了另外一個事實：大陸光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈能夠取得突破，背后最大的推力，其實是國內(nèi)手機品牌的崛起。

　　4、終端：產(chǎn)業(yè)升級的背后推力

       華為被美國制裁，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)引發(fā)全民討論熱潮時，曾經(jīng)有一個很經(jīng)典的問題：造原子彈和造光刻機哪個難?

　　在半導(dǎo)體的很多分工環(huán)節(jié)上，技術(shù)突破往往只能解決從0到1這一步，就是“有”和“無”的問題。而從1到10，從10到無窮大，所依賴的則往往是成本的控制、良率的提升、市場的反饋。

　　中國高科技領(lǐng)域曾有過非常多的達(dá)到國際領(lǐng)先水平的成果，但這些成果的實現(xiàn)都有兩個先決條件：不需要考慮成本、不需要考慮良率。大部分科技攻堅往往也只能在驗收匯報后束之高閣，無法推向市場。

　　國內(nèi)電子企業(yè)的發(fā)展路徑，大多從低端做起，再往高端轉(zhuǎn)型。但從成果看，絕大多數(shù)公司看出貨量排名是TOP3，但看營收排名基本屬于others，成功的案例并不多，其原因也在市場。

　　對于產(chǎn)業(yè)鏈上游的公司來說，從1到10最關(guān)鍵的地方，在于技術(shù)成果在終端產(chǎn)品上的驗證。

　　從雙攝開始的這一輪手機攝像頭軍備競賽，本質(zhì)上是為大陸的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了一個關(guān)鍵的窗口期。

　　2014年，HTC在HTC One M8上搭載了雙主鏡頭的Duo景深相機，2016年，華為P9和iPhone 7Plus的出現(xiàn)讓雙攝開始成為手機鏡頭模組的標(biāo)配。隨后，國內(nèi)模組供應(yīng)商陸續(xù)跟進(jìn)雙攝模組，拿下索尼華南工廠的歐菲光躋身蘋果供應(yīng)鏈，成為了最大贏家。

　　在華為掀起的手機影像大革命中，雙攝甚至三攝開始迅速下放至中低端機型，讓原本增長趨緩的手機光學(xué)市場的需求與技術(shù)空間開始井噴。

　　單攝時代，CMOS往往是索尼一家獨大，但副攝和三攝先進(jìn)工藝的要求相對更低，也讓大陸的供應(yīng)商能夠進(jìn)入終端市場，其產(chǎn)品能夠得到終端設(shè)備的驗證，實現(xiàn)產(chǎn)能與良率的逐步爬坡。

　　另一方面，中美持續(xù)的貿(mào)易摩擦也讓國內(nèi)手機品牌開始開始有意識的培養(yǎng)國內(nèi)供應(yīng)商，加速供應(yīng)商引入國產(chǎn)替代化。

　　據(jù)日本一家調(diào)查機構(gòu)對華為在2019年9月推出的Mate 30手機拆解分析：美國禁令后的四個月時間，按照金額計算，中國產(chǎn)零部件使用率已經(jīng)從25%大幅上升到42%，美國產(chǎn)零部件則從11%下降到1%。

　　手機影像的軍備競賽，以及中美貿(mào)易摩擦引發(fā)的去美化運動，實際上解決了光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈從1到10的關(guān)鍵問題：有人用。無論是工藝的改進(jìn)、還是成本的優(yōu)化、或是良率的提升，都需要供應(yīng)商與品牌長期的協(xié)作與磨合。

　　而從整個手機產(chǎn)業(yè)鏈的角度講，終端產(chǎn)品永遠(yuǎn)是帶動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵角色。

　　幾年前國產(chǎn)手機在全面屏、屏下指紋、攝像頭等零部件上的大躍進(jìn)，表面上是在內(nèi)卷，但只有小米愿意做奇葩的全面屏，做屏下指紋的供應(yīng)商才能進(jìn)步;只有華為愿意做浴霸攝像頭，光學(xué)供應(yīng)鏈才有沖擊高端的機會。

　　因此，光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈在過去幾年的進(jìn)步，最大的推力其實是國產(chǎn)手機品牌的崛起。美國對華為終端的制裁，本質(zhì)上是按住終端產(chǎn)品對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新方向的帶動能力——終端龍頭的倒下，一定會傷及整個手機產(chǎn)業(yè)鏈。

　　如果用《三體》中智子鎖死地球科技來做比喻，那就是：禁運光刻機是想鎖死你，摧毀最大的終端品牌也是在鎖死你。

　　在過去的一年多里，華為這個手機產(chǎn)業(yè)里的“總倒逼師”因為制裁轟然倒下后，不少大陸手機品牌巨頭還沉浸在搶占空白市場份額的竊喜中，長期競爭激烈的國內(nèi)手機市場，甚至一度出現(xiàn)了“內(nèi)卷緩和”的跡象。

　　但對于整體需要升級的中國電子行業(yè)來說，這種“緩和”無疑是一種一廂情愿。產(chǎn)業(yè)鏈需要更多的類似于攝像頭這樣的突破，而“上游被卡脖，下游被鎖死”的行業(yè)格局，讓這種突破少了太多的助力和空間。

　　最令人擔(dān)憂的情況是：鍋里的水恰好升到了可以泡澡的溫度，平時跳的最高的那只青蛙被摁在了鍋底，而鍋底下的柴火，還在熊熊燃燒。