看好在未來(lái)的一個(gè)季度至二個(gè)季度內(nèi)，國(guó)家層面產(chǎn)業(yè)政策的兌現(xiàn)、各地政府配套政策的跟進(jìn)，帶來(lái)機(jī)器人板塊新的一波主題行情。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，身兼高科技與中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，在今年以來(lái)被頻頻提及，在資本市場(chǎng)也掀起了一股機(jī)器人熱潮，而未來(lái)十年，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新的高景氣度周期。

各地掀起機(jī)器人熱潮

在資本市場(chǎng)的熱捧和各地政府扶持政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)機(jī)器人行業(yè)不斷升溫，各地區(qū)、企業(yè)爭(zhēng)相上馬機(jī)器人項(xiàng)目。2013年，中國(guó)首度超過(guò)日本成為全球第一大機(jī)器人市場(chǎng)。

分析人士表示，2013年中國(guó)市場(chǎng)共銷(xiāo)售工業(yè)機(jī)器人近3.7萬(wàn)臺(tái)，約占全球銷(xiāo)量的五分之一，總銷(xiāo)量超過(guò)日本，成為全球第一大工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)。到2020年，這個(gè)體系產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售收入將達(dá)到3萬(wàn)億元。

機(jī)器人產(chǎn)業(yè)被普遍看好，企業(yè)蜂擁而至，產(chǎn)業(yè)園一時(shí)也是遍地開(kāi)花。目前，分布在國(guó)家高新區(qū)的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過(guò)30家，有36個(gè)城市將機(jī)器人產(chǎn)業(yè)作為當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)發(fā)展對(duì)象。

上世紀(jì)80年代，科技部將工業(yè)機(jī)器人列入了科技攻關(guān)計(jì)劃后，工業(yè)機(jī)器人迎來(lái)了第一次發(fā)展高潮，但其后因?yàn)槭袌?chǎng)需求薄弱，機(jī)器人自主研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)歷了長(zhǎng)期的停滯。

然而，人口老齡化現(xiàn)象使中國(guó)進(jìn)入“未富先老”，過(guò)去一直以來(lái)的“人口紅利”也逐漸消失，中國(guó)的勞動(dòng)力成本急劇上升，提高了企業(yè)的制造成本。現(xiàn)體力勞動(dòng)人口銳減是當(dāng)前機(jī)器人行業(yè)發(fā)展的第一因素。從人口結(jié)構(gòu)來(lái)看，1962年后人口出生高峰期的勞動(dòng)人口已達(dá)到50多歲，未來(lái)幾年每年會(huì)有2600萬(wàn)以上的人退出體力勞動(dòng)適齡人口，而每年新增的“00”后僅1600萬(wàn)人，剪刀差效應(yīng)將造成每年體力勞動(dòng)適齡人口減少1000萬(wàn)人，10年累計(jì)減少1億有效勞動(dòng)力，這對(duì)年輕勞動(dòng)力需求量最大的制造業(yè)來(lái)說(shuō)，將面臨一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。未來(lái)年輕勞動(dòng)力的短缺將是一個(gè)中長(zhǎng)期現(xiàn)象，而據(jù)權(quán)威部門(mén)估計(jì)，我國(guó)制造業(yè)將在2015年前后迎來(lái)新一輪缺工高潮。制造業(yè)自動(dòng)化程度提高將是確定性大的趨勢(shì)且十分迫切，這是機(jī)器人自動(dòng)化行業(yè)未來(lái)具有投資機(jī)會(huì)的重要邏輯。

需求推動(dòng)是工業(yè)機(jī)器人發(fā)展的重要因素。在資本與產(chǎn)業(yè)政策支持力度空前的情況下，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的熱情再次被點(diǎn)燃。工信部相關(guān)人士日前透露，將組織制訂我國(guó)機(jī)器人技術(shù)路線圖及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃，以解決目前中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中存在的技術(shù)基礎(chǔ)薄弱、關(guān)鍵核心零部件依賴進(jìn)口、科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用滯后等問(wèn)題。力爭(zhēng)到2020年，形成較為完善的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)體系，高端市場(chǎng)占有率達(dá)到45%以上。上海市已印發(fā)《關(guān)于上海加快發(fā)展和應(yīng)用機(jī)器人促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提質(zhì)增效的實(shí)施意見(jiàn)》，2015年上海市機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到200億元，2020年達(dá)到600億元至800億元。

近日國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)發(fā)布報(bào)告稱，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人需求仍將快速增長(zhǎng)，年增長(zhǎng)達(dá)到25%以上，到2017年市場(chǎng)銷(xiāo)量將達(dá)到10萬(wàn)臺(tái)，工業(yè)機(jī)器人保有量將超過(guò)40萬(wàn)臺(tái)。

機(jī)器人板塊起舞

在需求旺盛等因素支撐下，機(jī)器人行業(yè)發(fā)展前景持續(xù)向好，而技術(shù)路線、發(fā)展總規(guī)劃等因素的逐漸明朗，無(wú)疑將為行業(yè)發(fā)展打開(kāi)新的向上空間。在A股市場(chǎng)中，作為新興產(chǎn)業(yè)的典型代表，機(jī)器人板塊隨之翩翩起舞。

11月3日消息，工信部副部長(zhǎng)蘇波稱，工信部將組織制定我國(guó)機(jī)器人技術(shù)路線圖及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃。受此消息提振，智能機(jī)器板塊整體漲幅超3%。個(gè)股方面，有35只智能機(jī)器概念股實(shí)現(xiàn)上漲，其中，藍(lán)英裝備強(qiáng)勢(shì)漲停，科大智能、三豐智能漲幅也較為顯著，分別達(dá)到8.85%、8.12%；此外，機(jī)器人、松德股份、新時(shí)達(dá)、智云股份、英威騰、軟控股份、山河智能、博實(shí)股份、林州重機(jī)、匯川技術(shù)等個(gè)股漲幅也均在4%以上。

事實(shí)上，機(jī)器人概念股自今年以來(lái)一直很受市場(chǎng)青睞。一方面，A股中機(jī)器人概念股數(shù)量大增。2014年之前，滬深兩市和機(jī)器人業(yè)務(wù)沾邊的上市公司僅為35家左右，而今年有多家上市公司通過(guò)資本運(yùn)作進(jìn)入機(jī)器人行業(yè)，數(shù)據(jù)顯示，目前兩市機(jī)器人概念股多達(dá)63只，幾近翻了一番。此外還有未上市的相關(guān)機(jī)器人公司，比如南京埃斯頓、廣州數(shù)控等。二是上市公司一旦涉及機(jī)器人概念，股價(jià)大幅上漲是大概率事件。如京山輕機(jī)，股價(jià)從4月的4元左右，到9月最高漲至9.92元，上漲的主要?jiǎng)恿κ巧婕皺C(jī)器人概念。

對(duì)于行業(yè)前景，長(zhǎng)江證券表示，工信部機(jī)器人產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃正加速制定，行業(yè)高景氣持續(xù)。行業(yè)中合作和并購(gòu)不斷催化，或?yàn)閲?guó)產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)跨越式發(fā)展。隨著人工智能和性價(jià)比改善，個(gè)人機(jī)器人(PR)或復(fù)制個(gè)人電腦(PC)走入家庭的發(fā)展道路，將成為下一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)終端，市場(chǎng)空間較工業(yè)機(jī)器人更加廣闊。

哪些概念股值得關(guān)注

分析人士表示，機(jī)器人板塊中長(zhǎng)期投資正當(dāng)時(shí)。目前，國(guó)內(nèi)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)在單體以及核心零部件方面仍然落后于日本、美國(guó)、韓國(guó)等國(guó)家，而在系統(tǒng)集成應(yīng)用等方面則受益“工程師紅利”，具備顯著成本優(yōu)勢(shì)。

從產(chǎn)業(yè)鏈上來(lái)說(shuō)，整個(gè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈主要分為上游關(guān)鍵零部件、中游設(shè)備制造廠和下游行業(yè)應(yīng)用三大塊。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)狀是：主要集中為下游系統(tǒng)集成商，而產(chǎn)業(yè)鏈上游無(wú)核心零部件制造商支撐，關(guān)鍵零部件方面仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于外企，因此長(zhǎng)期受制于人。正由于此，在本土生產(chǎn)的工業(yè)機(jī)器人原材料成本構(gòu)成中，減速機(jī)占據(jù)40%，伺服電機(jī)占據(jù)30%，控制器占據(jù)15%，其他占據(jù)15%，大部分利潤(rùn)都被掌握核心技術(shù)的外資企業(yè)拿去。

從技術(shù)力量來(lái)說(shuō)，我國(guó)每年申請(qǐng)機(jī)器人技術(shù)相關(guān)專利、發(fā)表機(jī)器人技術(shù)相關(guān)學(xué)術(shù)論文居世界首位，但核心技術(shù)研究雖落后但也有迎頭追趕的勁頭。以RV減速器為例，國(guó)外申請(qǐng)人在華申請(qǐng)了專利47件，其中有效的26件全部是發(fā)明專利；中國(guó)申請(qǐng)人申請(qǐng)的專利26件，有效專利有13件，發(fā)明專利2件。

在概念股選擇上，東方證券表示，將機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上升到國(guó)家戰(zhàn)略的高度，是本屆政府對(duì)內(nèi)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、保證支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的既定方針?？春迷谖磥?lái)的一個(gè)季度至二個(gè)季度內(nèi)，國(guó)家層面產(chǎn)業(yè)政策的兌現(xiàn)、各地政府配套政策的跟進(jìn)，帶來(lái)機(jī)器人板塊新的一波主題行情。從受益幅度來(lái)看，首選博實(shí)股份，公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的拓展有望帶來(lái)催化劑；從市值彈性來(lái)看，看好機(jī)器人“三小龍”——天奇股份、亞威股份和華昌達(dá)，均為基本面扎實(shí)、想象空間較大、外延擴(kuò)張積極推進(jìn)的標(biāo)的。