隨著Tesla的熱賣和Solarcity等公司的持續(xù)超預期,我們可以看到由新能源為技術核心所主導的能源系統(tǒng)的變革或許已經(jīng)發(fā)生,隨著之前光伏、鋰電、風電行業(yè)產(chǎn)能過剩所帶來的泡沫破滅,行業(yè)逐漸恢復理性,而在新技術變革的引領下,部分優(yōu)質(zhì)的上市公司有望成為龍頭,引領產(chǎn)業(yè)的變革。
太陽能行業(yè)已見底,關注行業(yè)反轉的機會
隨著光伏行業(yè)產(chǎn)品價格的上漲和龍頭企業(yè)的恢復盈利,企業(yè)現(xiàn)金流狀況出現(xiàn)改善的跡象,而在現(xiàn)金流改善的刺激下,估值較低的美股光伏公司可能存在大幅上漲的可能,而A股目前部分資產(chǎn)負債率較低,資質(zhì)優(yōu)異的上市公司有可能受益于行業(yè)的復蘇成為未來行業(yè)的龍頭。近期雙反雖然對行業(yè)構成壓制,但是不會改變行業(yè)復蘇的方向。
Tesla將撬動新能源汽車千億投資市場Tesla一季度的銷售量和全年的預期銷量超預期有可能帶動人們對于新能源汽車消費觀念的變革,從而刺激其他品牌新能源汽車的消費和配套充電設施的建設,對于新能源汽車龐大產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司將具有明顯的拉動作用,利好相關領域上市公司。
風電行業(yè)出現(xiàn)回暖跡象,預期下半年業(yè)績有可能超預
期隨著風機整機價格的上漲和去年以來集中批復的項目的建設,風電行業(yè)出現(xiàn)了明顯的業(yè)績復蘇,而從今年一季度開始,風機招標出現(xiàn)了同比的大幅增長,預期對于下半年業(yè)績將產(chǎn)生積極的影響。
風險提示
歐盟光伏雙反結果低于預期,Tesla等新能源汽車推進進度低于預期;風電行業(yè)回暖低于預期。
維持“推薦”評級,關注龍頭企業(yè)復蘇
由于新能源行業(yè)已經(jīng)進入全面復蘇,故我們維持行業(yè)“推薦”投資評級。
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