中國約有4，000家LED企業(yè)，當(dāng)初受到稅收減免、補(bǔ)貼和廉價(jià)工業(yè)用地的吸引，企業(yè)紛紛投資于該行業(yè)。如今這些業(yè)者困于激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之中，過去三年間產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)腰斬。

就如同過度投資和出口不振拖累中國太陽能(光伏)面板及風(fēng)力渦輪機(jī)事業(yè)一樣，中國的LED照明產(chǎn)業(yè)如今也面臨強(qiáng)力洗牌;中國LED照明產(chǎn)業(yè)規(guī)模居世界之冠。

深圳市眾明半導(dǎo)體企劃總監(jiān)潘汝榮在接受采訪時(shí)說：“現(xiàn)在大家都在做LED。行業(yè)很混亂。”

這是中國很典型的一個(gè)問題，他說，“一旦出現(xiàn)一個(gè)新產(chǎn)業(yè)，大家都一窩蜂地進(jìn)入，馬上就把這個(gè)行業(yè)做爛了。”

中國政府制訂的目標(biāo)是，到2015年LED要占到國內(nèi)照明市場(chǎng)份額的30%，是目前水平的三倍多。官方估計(jì)，這每年可節(jié)省3，500萬噸的煤炭消耗量。

分析師表示，如果中國一半的照明燈都采用LED燈，每年節(jié)省下來的電量相當(dāng)于全球最大水電站-三峽大壩年發(fā)電量的2。5倍。

不過國內(nèi)市場(chǎng)的需求卻低迷。盡管享有補(bǔ)貼，而且若使用之后的電費(fèi)也會(huì)減少，不過中國家庭更換LED照明燈的過程一直較為遲緩，原因是LED照明燈的價(jià)格要比傳統(tǒng)的照明燈貴很多。此外質(zhì)量問題也影響了消費(fèi)者對(duì)它的信心。

熄燈打烊

行業(yè)專家甚至是一些LED企業(yè)的高層都認(rèn)為，中國至少有20%的LED照明企業(yè)或被淘汰出該產(chǎn)業(yè)。

“許多小型LED照明企業(yè)正面臨困難，或許熬不到最后，”勤上光電(002638。SZ:行情)董秘韋莉說。勤上光電是中國一家主要的LED路燈生產(chǎn)商。

“五到十年后，行業(yè)不會(huì)有這么多的企業(yè)，”她在公司位于東莞的總部接受路透電話采訪時(shí)說。

分析師認(rèn)為，鑒于中國60-70%的LED產(chǎn)能用于出口，行業(yè)整合或有可能暫時(shí)打亂全球的LED供應(yīng)鏈。不過長期而言，行業(yè)格局的重構(gòu)應(yīng)該能使得中國的LED產(chǎn)業(yè)更為健康，從而也有助于提升產(chǎn)品質(zhì)量。

目前在香港和內(nèi)地上市的中國LED企業(yè)有二十多家，其中一些在上市前曾吸引了私募投資。隨著這些公司獲利的下滑，它們的股價(jià)也大幅下挫。雷曼光電(300162。SZ:行情)股價(jià)已較3月峰值時(shí)下滑了48%，而洲明科技(300232)的股價(jià)已下跌37%。

行業(yè)專家認(rèn)為，包括飛利浦(PHG)、歐斯朗(Osram)和通用電氣(GE)在內(nèi)的外國照明巨頭，應(yīng)能憑借強(qiáng)大的財(cái)務(wù)勢(shì)力和先進(jìn)技術(shù)脫穎而出。德國工業(yè)巨擘西門子(SIEGn)持有歐斯朗部分股權(quán)。

分析師表示，可望成為贏家的國內(nèi)企業(yè)包括勤上光電、佛山照明、雷士照明、德豪潤達(dá)、瑞豐光電。

扶持政策

盡管行業(yè)料將迎來整合，中國政府仍然致力于扶持該產(chǎn)業(yè)。中國科技部去年夏天表示，計(jì)劃到2015年把LED照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模提升至5，000億元人民幣(802。3億美元)。

科技部還計(jì)劃在LED芯片相關(guān)產(chǎn)業(yè)培育20-30家具有技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)軍企業(yè)，并將該產(chǎn)業(yè)列入政府進(jìn)一步扶持的產(chǎn)業(yè)目錄。目前這部分產(chǎn)業(yè)的年產(chǎn)值在2，000億元人民幣(320。9億美元)左右。

中國的LED生產(chǎn)企業(yè)目前嚴(yán)重依賴外國芯片，而芯片成本已占到產(chǎn)品成本的一半。將芯片技術(shù)引進(jìn)至國內(nèi)有助于降低成本。對(duì)于中國實(shí)現(xiàn)自身的LED相關(guān)目標(biāo)而言，降低成本、提升技術(shù)至為關(guān)鍵。

麥肯錫撰寫報(bào)告稱，一直到2016年中國LED照明市場(chǎng)的年復(fù)合增長率可能會(huì)超過40%，占國內(nèi)整體照明市場(chǎng)的份額將達(dá)到46%。這也是全球的一個(gè)趨勢(shì)。

在港上市的東方照明的執(zhí)董朱建欽說:“我認(rèn)為有一天LED時(shí)代會(huì)到來。”