日韓轉(zhuǎn)產(chǎn)，中國(guó)跟進(jìn)

2020年一月，LGDisplay首席執(zhí)行長(zhǎng)鄭浩英在美國(guó)拉斯維加斯2020年消費(fèi)電子展（CES）上表示，該公司將在今年底前結(jié)束國(guó)內(nèi)LCD液晶電視面板生產(chǎn)，并聚焦中國(guó)市場(chǎng)。在終止韓國(guó)國(guó)內(nèi)LCD產(chǎn)能的同時(shí)，LGDisplay決定將重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到OLED有機(jī)發(fā)光二極管顯示技術(shù)的開(kāi)發(fā)上。

而早在去年10月，LGDisplay的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——三星顯示器（Samsung Display）就表示已關(guān)閉了該公司在韓國(guó)的其中一條LCD產(chǎn)線，并宣布將投資13.1兆韓元（約112.5億美元）用于設(shè)備研究，幫助升級(jí)產(chǎn)線。三星原有三條LCD產(chǎn)線，兩條在韓國(guó)本土，一條在中國(guó)。

同期宣布停產(chǎn)LCD的還有日本松下，2019年11月，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道稱，松下將在2021年前退出LCD液晶面板制造業(yè)務(wù)。2016年，松下停止生產(chǎn)用于電視的LCD面板，轉(zhuǎn)而專注于汽車和工業(yè)用LCD面板，并曾力爭(zhēng)在2019財(cái)年（2019年4月至2020年3月）合并財(cái)報(bào)中實(shí)現(xiàn)液晶面板業(yè)務(wù)盈利，但中期財(cái)報(bào)仍然陷入虧損，最終公司不得不下決心撤出液晶面板制造領(lǐng)域。

導(dǎo)致這些面板生產(chǎn)大廠紛紛關(guān)停轉(zhuǎn)產(chǎn)的一個(gè)共同原因是：市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩和盈利能力不斷下降。實(shí)際上，從2018年下半年開(kāi)始，全球LCD液晶面板市場(chǎng)就進(jìn)入到一個(gè)較長(zhǎng)的陣痛期，隨著中國(guó)大陸廠商在近幾年的崛起，LCD產(chǎn)能呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)，影響到整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。這一影響，同樣作用在位居全球LCD液晶面板產(chǎn)量第一的BOE（京東方）身上，據(jù)了解，目前京東方共有14條產(chǎn)線，每條生產(chǎn)線的數(shù)據(jù)量約為15T，從2019年前三季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，盡管京東方的業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)達(dá)到23.4%，但凈利潤(rùn)則同比下降了45.8%，市場(chǎng)供需平衡嚴(yán)重失調(diào)可見(jiàn)一斑。

根據(jù)群智咨詢最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年全球液晶面板出貨量為2.83億片，其中BOE（京東方）獲得了出貨量和出貨面積的雙第一；而就在2019年上半年，液晶面板出貨面積排名第一的是LGDisplay，此次京東方再次趕超，再次說(shuō)明中國(guó)液晶面板產(chǎn)能進(jìn)一步釋放、傳統(tǒng)韓系面板廠商產(chǎn)能則加速轉(zhuǎn)型的行業(yè)態(tài)勢(shì)。

圖1 2019年全球液晶電視面板出貨數(shù)量和出貨面積統(tǒng)計(jì)（資料來(lái)源：群智咨詢）

LCDvs.OLED

面板顯示技術(shù)一直都是電子信息領(lǐng)域中一個(gè)較為活躍的分支，近年來(lái)技術(shù)更新迭代的速度加劇。目前，LCD和OLED是兩大主要的技術(shù)類別，LCD即Liquid Crystal Display液晶顯示器；OLED即Organic Light-Emitting Diode有機(jī)發(fā)光二極管顯示技術(shù)。

據(jù)中國(guó)信通院的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，TFT-LCD（薄膜晶體管液晶顯示器）仍是我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)首選的屏幕，占比高達(dá)64.3%。從手機(jī)，到電腦顯示器、電視機(jī)、大屏幕等等，在幾乎所有帶顯示功能的電子產(chǎn)品中，都可以使用LCD液晶顯示面板；而OLED顯示面板最大的特點(diǎn)是材質(zhì)輕薄、低功耗，易于做成異形屏，符合最新的智能硬件設(shè)計(jì)理念。因此，總體來(lái)說(shuō)，OLED和LCD，并不是誰(shuí)取代誰(shuí)的問(wèn)題，而是各自有自己適合的應(yīng)用場(chǎng)景，OLED顯示面板目前在智能手機(jī)、車載顯示、可穿戴電子、VR/AR設(shè)備等領(lǐng)域有較明顯的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)。

LG Display是當(dāng)前全球最大的OLED面板供應(yīng)商，其計(jì)劃原定今年一季度啟動(dòng)廣州8.5代工廠，但因?yàn)榻衲暌咔榈挠绊懀慨a(chǎn)計(jì)劃將延期至第二季。市場(chǎng)分析師預(yù)估，其廣州OLED廠最快4月啟用，在進(jìn)入量產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每月能夠生產(chǎn)9萬(wàn)組OLED電視面板，而LGD在韓國(guó)坡州廠每月能生產(chǎn)7萬(wàn)組。LGDisplay預(yù)計(jì)，2021年OLED技術(shù)將占公司總收入的50％，較2018年高出約30％。

此外，在中國(guó)方面，京東方也已布局4條OLED小尺寸線，2020年出貨量有望翻三倍至6000萬(wàn)片，市占率超30%。同時(shí)，為了適應(yīng)近年VR/AR高端應(yīng)用市場(chǎng)的快速發(fā)展，京東方已與奧雷德、滇中發(fā)展、高平科技合作，成立了昆明京東方顯示技術(shù)有限公司，主要從事OLED微顯示器件的生產(chǎn)、銷售和研發(fā)，未來(lái)公司擬投資34億元，用于12英寸OLED微顯示器件生產(chǎn)線的建設(shè)。

值得關(guān)注的另一個(gè)趨勢(shì)是，針對(duì)近期折疊屏智能手機(jī)、筆記本電腦、卷曲屏電子產(chǎn)品的興起，AMOLED柔性顯示技術(shù)是開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)?，F(xiàn)階段能發(fā)布并順利量產(chǎn)發(fā)售的折疊屏智能手機(jī)只有三星Galaxy Fold和華為MateX，折疊屏已經(jīng)成為這兩大智能手機(jī)廠商的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)場(chǎng)，其他廠商也在積極跟進(jìn)，但由于柔性可折疊的OLED要比一般的剛性O(shè)LED制作起來(lái)難得多，產(chǎn)品良率有待提升，因此AMOLED柔性顯示技術(shù)的大范圍商用化依然還有一段路程要走。

在AMOLED柔性顯示技術(shù)領(lǐng)域，三星是折疊屏技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè)，其在折疊屏技術(shù)、研發(fā)、量產(chǎn)方面都已走在其他廠商前面，在2019年推出折疊屏Galaxy Fold后，三星已出貨40-50萬(wàn)臺(tái)，在眾多折疊屏手機(jī)中排名第一。根據(jù)韓媒ET News報(bào)道，三星顯示目前可折疊顯示屏的產(chǎn)能約為每月26萬(wàn)片，今年5月將擴(kuò)大到60萬(wàn)片，到年底，其產(chǎn)能預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到100萬(wàn)片/月，比現(xiàn)在提升約4倍。另?yè)?jù)報(bào)道，今年2月底，三星顯示成為蓋板玻璃廠商Dowwinsys公司最大的股東，進(jìn)一步穩(wěn)定了折疊屏手機(jī)面板超薄玻璃的供應(yīng)鏈。

另外還有Mini-LED和Micro LED顯示技術(shù)，Mini-LED又稱為毫米發(fā)光二極管，和Micro LED一樣，兩者都是基于微小型LED晶體顆粒作為像數(shù)發(fā)光點(diǎn)的顯示技術(shù)；不同的是，Mini-LED采用的是數(shù)十微米級(jí)LED晶體，而Micro LED采用的是50微米以下的LED晶體。有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2019年MiniLED設(shè)備的出貨量約為329萬(wàn)件，主要用于顯示屏、車用顯示器、手機(jī)和大尺寸顯示器等領(lǐng)域，預(yù)計(jì)到2023年，該市場(chǎng)規(guī)模將成長(zhǎng)至10億美元。

面板顯示自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)鏈

面板顯示器的上下游產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，在生產(chǎn)設(shè)備環(huán)節(jié)，目前來(lái)看，面板的生產(chǎn)自動(dòng)化程度相對(duì)較高，全球液晶面板產(chǎn)能的一半都在中國(guó)。

以TFT-LCD顯示面板的生產(chǎn)過(guò)程為例，主要分為三個(gè)工序：TFT列陣（Array）、Cell成盒、模組組裝（Module）。從結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，OLED顯示面板相比LCD，減少了一張基板和背光燈組，因此，在三大工藝流程（TFT列陣、Cell成盒、后端組裝）的基礎(chǔ)上，簡(jiǎn)化了加工設(shè)備，如圖3所示。

圖2 全球折疊屏手機(jī)出貨量預(yù)測(cè)（數(shù)據(jù)來(lái)源：拓?fù)溲芯吭海?/p>

圖3 LCD與OLED生產(chǎn)設(shè)備對(duì)比

在前段TFT列陣工序用到的主要設(shè)備有蝕刻設(shè)備、顯影設(shè)備、曝光設(shè)備、去膜設(shè)備等等。Cell成盒工藝流程采用到的蒸鍍?cè)O(shè)備是目前OLED生產(chǎn)設(shè)備中需求量最大的、最核心的設(shè)備由多個(gè)腔室組成，完成從基板清洗、發(fā)光層注入、玻璃封裝等一整套流程，高度定制化；另外還包括封裝設(shè)備，又分為玻璃封裝機(jī)、金屬封裝機(jī)和薄膜封裝機(jī)。近年來(lái)，中國(guó)大陸投入巨資開(kāi)工建設(shè)了多條高世代面板線，但60%左右的固定投資資金花在了前中段的設(shè)備購(gòu)買上，且關(guān)鍵設(shè)備多從美日韓等國(guó)家進(jìn)口。

國(guó)產(chǎn)面板生產(chǎn)設(shè)備最近幾年主要是在中前段非制程類設(shè)備（如：切割設(shè)備等），以及后段的FOG和COG邦定設(shè)備、貼合設(shè)備、AOI檢測(cè)設(shè)備等部分發(fā)力，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代速度加快，并涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的面板產(chǎn)線供應(yīng)廠商，例如：大族顯視與半導(dǎo)體、深科達(dá)、聯(lián)得裝備等等。機(jī)械功能部件方面，如激光切割、點(diǎn)膠與檢測(cè)用到的直線電機(jī)模組與平臺(tái)；真空貼合機(jī)、邦定機(jī)采用的PLC控制系統(tǒng)、平臺(tái)伺服傳動(dòng)定位；LCD平臺(tái)用到的精密滑軌傳動(dòng)；用于面板拾取與存放的直線電機(jī)等等，都隨著近年國(guó)內(nèi)各廠家技術(shù)力量的增強(qiáng)，使得面板產(chǎn)線的性能得到了大幅度的提高。

在投資規(guī)模上，由于受到產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下跌的影響，導(dǎo)致近幾年中國(guó)面板廠家推遲了大尺寸電視面板產(chǎn)線的設(shè)備投資，用于智能手機(jī)的OLED面板也出現(xiàn)了推遲投資的動(dòng)向。但隨著日韓企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)，以及今年年初爆發(fā)的疫情（面板出貨延遲），將有助于LCD液晶面板的去產(chǎn)能，同時(shí)從1-3月的市場(chǎng)行情來(lái)看，也出現(xiàn)了液晶面板價(jià)格止跌回暖的跡象，TCL董事長(zhǎng)李東生表示，面板價(jià)格1、2月份呈小幅上漲，預(yù)計(jì)將持續(xù)到6月份。另?yè)?jù)韓國(guó)媒體報(bào)導(dǎo)，近期中國(guó)廠商推遲了工廠建設(shè)進(jìn)度，使得部分中小型韓國(guó)設(shè)備廠商出現(xiàn)了資金緊張的狀況。

從二、三月份國(guó)內(nèi)各地政府推出的“新基建”項(xiàng)目來(lái)看，超大尺寸、柔性AMOLED等顯示面板生產(chǎn)線的建設(shè)是其中的一個(gè)重點(diǎn)，有望推動(dòng)今后幾年新一輪顯示面板產(chǎn)線的設(shè)備投資潮。

圖4 2020年2-3月份部分國(guó)內(nèi)城市顯示面板重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目