【2020年中國低壓變頻器市場年度報告】

　　低壓變頻器整體市場分析

　　低壓變頻器市場在經過2017年的快速增長以后，近兩年市場增速明顯放緩。

　　2019年中國低壓變頻器同比呈現(xiàn)小幅度下滑。2019年上半年，受社會融資增速放緩、中美貿易戰(zhàn)焦灼不下、3C產品銷售市場低迷，汽車行業(yè)持續(xù)下行等因素影響，低壓變頻器市場同比出現(xiàn)明顯滑坡，三季度開始，隨著項目型市場的活躍，以及部分OEM行業(yè)的回暖，抑制了2019年全年低壓變頻器市場的下滑幅度，我國低壓變頻器整體市場有望在新的一年出現(xiàn)轉機（圖1）。

　　然而，2020年開年，一場突如其來的新冠病毒疫情，一時讓大部分行業(yè)陷入停滯，工廠的生產與制造，產業(yè)供應鏈的供給與需求，以及消費端等都將造成不小的負面影響。新變化形勢下，中國低壓變頻器機遇與挑戰(zhàn)并存的市場亟待探究，MIR為更好的貼合市場形勢，理清低壓變頻器行業(yè)發(fā)展脈絡，把握市場走向，特地改版推出《2020年中國低壓變頻器市場年度報告》，從以下幾大亮點模塊，詳細洞悉市場現(xiàn)狀及未來走向。

　　1、各類供應商發(fā)展（圖2）

　　從本土，日韓，歐美三大系別供應商來看，歐美廠商市場份額有所增長，本土品牌快速擴張的勢頭有所抑制，日韓企業(yè)繼續(xù)下行。2019年之前，本土品牌增長較快，勢頭向好，歐美廠商，日韓廠商都承受著一定的壓力，而2019年項目型市場出現(xiàn)明顯回暖跡象，歐美企業(yè)在此市場優(yōu)勢明顯，市場份額有所增長，日韓企業(yè)大多以傳統(tǒng)OEM市場為主，2019年市場份額進一步萎縮，本土企業(yè)份額在多年持續(xù)擴大的背景下，首次出現(xiàn)“熄火”現(xiàn)象，國產幾大廠商發(fā)展都不及預期，增速放緩嚴重。

圖2 2016-2025中國低壓變頻器本土、日韓、歐美品牌占比情況

　　3、各類機型市場份額（圖3）

　　從通用型，工程型，專用型低壓變頻器來看，專用型變頻器開始廣受市場青睞，份額持續(xù)上升。目前市面上，匯川的電梯一體化專機，空壓機一體機CP700都取得了較好的成績，專用型變頻器成為近年來各大廠商紛紛角逐的領域，各廠商新品的發(fā)布也逐步向專用性布局，例如，西門子針對風機泵領域推出新產品G120X、G120XA，嚴格來講不是專用型變頻器，卻是西門子的所有低壓變頻器產品系列中，專用性較強的產品系列，另外，工程型變頻器與項目型市場的發(fā)展息息相關，存在周期性變化，而通用型變頻器市場增長乏力，隨著市場對定制化需求的逐步提升，專用型變頻器或將成為市場主要拉動力。

圖3 2016-2025年通用型，工程型，專用型占比情況

　　4、應用領域發(fā)展（圖4）

　　從機械負載、提升負載、風機水泵三大運用領域來看，風機水泵成為近年來熱點話題。除了西門子的G120X，XA以外，匯川針對水泵領域也開始試水水泵一體機，風機泵市場依然是各大廠商重點布局所在，增長較為穩(wěn)定，另外提升負載中典型的電梯和起重機械行業(yè)整體較為平穩(wěn)。

圖4 2017-2025年低壓變頻器在機械負載、提升負載、風機水泵三大應用增長情況

　　5、產品功率段分布

　　從低壓變頻器的大小功率來看，臺達2019年為繼續(xù)豐富其小功率變頻器產品線，推出ME300系列，為增強其大功率變頻器領域，推出C2000Plus系列產品，三菱繼續(xù)發(fā)揮其小功率變頻器市場的優(yōu)勢，推出小功率的E800系列。各廠商在變頻器的功率等級都有其戰(zhàn)略方向，MIR就此針對這一模塊進行了全方位的了解，按照小功率≤37KW、中功率37-90KW、大功率＞90KW細分，分別對其市場規(guī)模，主要功率，供應商份額以及下游應用行業(yè)的份額進行了研究，并著重對比了各廠商針對各級別功率的變頻器主打產品系列。

圖5 2019年≤37KW、37-90KW、90KW占比情況

　　6、新產品發(fā)布情況

　　從主要供應商推出的新產品來看，新產品背后隱藏著重要的戰(zhàn)略布局。從以上內容了解到，2019年各大廠商都有針對性的發(fā)布了新產品，例如，臺達針對性的推出ME300，其背后也有其戰(zhàn)略所在，一方面，臺達是在豐富其M300家族，為其從多產品線（E，EL，S，L，V，B，VE等產品線）整合為M300系列和C2000系列，降低產品線管理成本，提高市場對臺達低壓變頻器產品線的認知度（圖6）。

圖6 臺達產品線整合趨勢

　　行業(yè)應用情況

　　2019年OEM市場增速放緩：受社會融資增速放緩、中美貿易戰(zhàn)升級、3C產品銷售市場低迷等因素影響，下游OEM行業(yè)普遍出現(xiàn)增速放緩現(xiàn)象：

　　1.上半年：物流行業(yè)、建筑機械、半導體行業(yè)、液晶設備等行業(yè)受國家利好政策影響，增長依然快速；機床、激光加工設備等領域受Q2開始的3C產品銷售市場不振、動力電池及汽車行業(yè)政策波動影響，出現(xiàn)同比減少的情況。此外，橡膠機械與印刷機械受環(huán)保政策及去產能政策的持續(xù)影響，也出現(xiàn)下滑情況。

　　2.下半年：物流行業(yè)、紡織機械、電梯行業(yè)、半導體行業(yè)等受國家利好政策，以及海外市場的推動下，發(fā)展平穩(wěn)；機床、包裝機械、橡膠機械、印刷機械等傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)一定的下滑或放緩。

　　項目型市場呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢：項目型市場的變頻器份額的增長起到了促進作用，市場的增長十分穩(wěn)健。

　　1、區(qū)域市場發(fā)展

　　華東地區(qū)增長不錯，份額迅速提升，依然是主干力量：

　　華東地區(qū)變頻器主要下游行業(yè)紡織、包裝、物流等行業(yè)快速發(fā)展，但印刷、機床等行業(yè)低迷。

　　華東下游機床、包裝、紡織、食品飲料、半導體、汽車、舞臺設施廠商集中。今年機床行業(yè)出現(xiàn)下滑趨勢，但受包裝、紡織等其他行業(yè)及項目型市場的帶動，整體市場依然保持增長。

　　華南地區(qū)增速最快：3C行業(yè)、汽車行業(yè)，特別是今年下半年同比下滑嚴重，對變頻器需求減少。

　　東北地區(qū)增長相對較慢：增長主要來自于鋼鐵、化工等項目型市場帶動。

　　2、中國低壓變頻器細分市場規(guī)模，如圖7所示。

圖7 變頻器整體市場-分供應商分析

　　3、主要細分行業(yè)分析

　?。?）物流行業(yè)增長分析

　　物流行業(yè)市場繼續(xù)呈現(xiàn)增長趨勢，物流廠商增長情況分析：主要物流廠商如：大福物流、德國泰克、勝斐邇倉儲、法孚國際貿易都呈現(xiàn)20%以上增長率。尤其是勝斐邇倉儲，業(yè)績爆發(fā)式增長了50%。

　　促進物流行業(yè)增長分析：物流產地的快速新增為物流設備行業(yè)帶來了機遇&電商物流的快速發(fā)展拉動物流設備行業(yè)快速發(fā)展。

　　（2）電梯行業(yè)增長分析

　　全年都呈現(xiàn)增長趨勢，同比增速放緩。

　　電梯行業(yè)變頻器主要供應商分析：受房地產市場影響，電梯行業(yè)主要供應商匯川電梯行業(yè)變頻器同比增速放緩。

　　（3）紡織行業(yè)增長分析

　　前三季度呈現(xiàn)上漲趨勢，四季度開始下滑趨勢，全年呈現(xiàn)增長趨勢。

　　紡織機械廠商增長情況分析：主要紡織行業(yè)廠商如：經緯紡織機械、鄭州紡織機械、恒天立信工業(yè)集團等，整體市場呈現(xiàn)增長趨勢，尤其經緯紡機同比增長明顯。

　　國家政策促進紡織行業(yè)增長分析：

• 紡織行業(yè)正進入轉型升級階段，加上“一帶一路”政策的利好，整體上促進紡織行業(yè)的發(fā)展；

• 國家出臺的一系列政策在第四季度開始實施：降準、提高出口退稅，降低商品最惠國稅率，支持紡織行業(yè)的長期發(fā)展。

　　機型發(fā)展方向：現(xiàn)場總線運用增加，目前紡織機械多由多個關聯(lián)緊密的工序組成，使用現(xiàn)場總線來協(xié)調各道工序能有效地提高生產效率。目前短纖、染整生產線和一些大型機臺都在開始使用現(xiàn)場總線。

　?。?）印刷機械下滑分析

　　全年四季度都呈現(xiàn)下滑趨勢，行業(yè)下滑分析如下：

• 中美貿易戰(zhàn)影響下，下游包裝印刷行業(yè)持續(xù)走低，影響印刷設備行業(yè)銷售量下滑；上游原材料成本提高&國家政策影響，導致下游生產企業(yè)減少印刷生產設備投入；

• 上游行業(yè)原材料漲價：包裝原紙、UV油墨和涂料等原材料價格上漲，人工、運輸成本增長等影響，成本端持續(xù)承壓，市場競爭加劇；

• 國家提高關稅：國務院發(fā)布關于對美國部分進口商品加征關稅，其中，木漿的加征關稅為5%，按照原市場針葉漿與溶解漿期貨價格計算，額外增加的采購成本約40-50美元/噸；

• 國家宏觀調控，廠商資金壓力大，設備投資減少：央行通過降準釋放1.5萬億元的流動性，使包裝印刷企業(yè)獲得融資的難度有所降低，但由于降準加大通脹預期，也進一步推升了上游包裝原紙價格上漲，使成本端承壓加重，未從根本上緩解印刷行業(yè)壓力。